Preço de prata

O preço da prata é o preço de mercado do metal precioso prata . Ele surge nas bolsas de commodities por meio da interação global de oferta e demanda e é principalmente cotado em dólares americanos .

Fatores de influência importantes são a taxa de câmbio do dólar, as taxas de juros e o preço do petróleo , bem como os preços de outros metais preciosos (por exemplo , ouro , platina e paládio ) e metais (semipreciosos) (por exemplo, cobre e terras raras ). As emoções também desempenham um papel nas bolsas de mercadorias, e. B. Medos de inflação , eventos políticos, especulação e expectativas de longo prazo.

história

Antiguidade

Primeira moeda de prata romana, 281 aC. Chr.

Por volta de 4000 AC Os primeiros achados de prata em túmulos reais egípcios são datados. Nos livros jurídicos do rei egípcio Menes (por volta de 3000 aC) estipulava-se que “uma parte de ouro vale até duas partes e meia de prata”.

As primeiras moedas foram feitas no Império Lídio entre 650 e 600 AC. Emitido como meio de pagamento ( ver também: Creso ). Esses eram pedaços disformes de elétron , uma liga de ouro - prata que ocorre naturalmente , inicialmente sem uma imagem. As representações pictóricas em moedas surgiram por volta de 600 AC. Chr. On. As primeiras moedas de prata foram feitas por volta de 550 AC. Na Ásia Menor e na ilha grega de Aegina . Até cerca de 400 AC AC a moeda prevaleceu contra a troca em toda a Grécia.

Na China, durante a Dinastia Han (206 aC a 220 dC), a prata fazia parte da moeda oficial e seu uso era reservado à família real. O valor da moeda correspondeu em grande parte ao valor do metal ( moeda de Kurant ).

As moedas púnicas já existiam por volta de 410 aC. Alguns deles eram feitos de prata, alguns de elétrons , alguns de ouro.

O Império Romano ocorreu em 269 AC. Na cunhagem padrão. Por volta de 211 a.C. AC começou a cunhar prata em grande escala com o denário . Júlio César foi a primeira pessoa viva a ser retratada de perfil completo como um deus em uma moeda romana (44 aC). Durante o tempo dos soldados imperadores, o antoniniano de prata lentamente se afirmou contra o denário.

Como resultado de uma maior expansão - por volta de 117 DC o Império Romano atingiu sua maior extensão - grandes quantidades de prata fluíram para Roma, de modo que uma grande parte das despesas do Estado foi financiada pela cunhagem de moedas de prata, que nos séculos seguintes inicialmente levou à desvalorização da moeda e no século III dC levou ao colapso total da moeda de prata romana . Cada vez mais, os cidadãos romanos não confiavam mais em novas formas de moeda, que tendiam a ter um conteúdo de prata cada vez menor. O resultado foi que as moedas mais antigas, em particular, foram acumuladas ou derretidas. Como resultado, o dinheiro perdeu muito de sua importância, de modo que, por exemplo, o salário dos soldados romanos era pago diretamente em grãos. Em resposta, o imperador Constantino, o Grande (foi imperador romano de 306 a 337; de 324, ele governou como único governante) substituiu a moeda de prata por uma moeda de ouro estável chamada Solidus .

meia idade

Moeda de prata chinesa - Ji Lin Chang Ping

Um período de domínio na moeda baseada na prata foi o início da Idade Média , quando o denário de prata do período romano adquiriu o ouro solidus substituído e na área europeia, uma relação de valor de ambos de 12: primeiro

Por volta de 775, os reis da Saxônia emitiram moedas de prata conhecidas como prata esterlina . 240 moedas foram feitas de uma libra de prata. Antes de 800, Carlos Magno realizou uma reforma monetária que passou da moeda de ouro e prata para a moeda de prata unificada (ver Schilling ). O denário ou pfennig foi recentemente introduzido como a moeda quase exclusivamente cunhada. Entre 750 e 1200 depósitos de prata foram descobertos na Europa Central, incluindo em Schemnitz na Eslováquia (hoje Banská Štiavnica ) e em Rammelsberg nas montanhas Harz , ao sul da cidade de Goslar . A mineração de prata começou nas montanhas de minério e na Boêmia por volta de 800 .

Na China, o governo central da Dinastia Song começou a monopolizar as notas oficiais do estado em 1024 . Eles eram cobertos por ouro e prata imperiais e conseguiram se estabelecer no século XII como o principal meio de pagamento. A dinastia Yuan da Mongólia aboliu o suporte de metal precioso e, assim, introduziu a primeira moeda fiduciária do mundo . A posse de ouro e prata foi proibida, ambos os metais tiveram que ser totalmente entregues ao governo. A pressão excessiva das notas repetidamente levou a uma inflação considerável , que em 1287 e 1309 só poderia ser combatida com uma reforma monetária .

A partir do século 15, a prata do Japão e de outros países estrangeiros chegou à China e logo ganhou uma importância considerável como meio de pagamento. Em Guangdong, o imposto poderia ser pago em prata desde o início; para 1423, o uso geral do delta do Yangzi está documentado. A partir de 1465 as províncias pagaram seus tributos ao governo central em prata, de 1485 agricultores e artesãos compraram seu resgate de obras públicas. O Império Chinês tinha uma das moedas de prata mais antigas. A unidade da moeda era o tael , também conhecido como Liang em chinês. Da Dinastia Ming ao final da Dinastia Qing em 1911, as barras de prata foram a moeda de maior circulação.

Idade Moderna

Com a descoberta da América em 1492 e a importação maciça de prata da América do Sul para a Espanha pelos conquistadores , o valor da prata caiu

Depois de 1492, os espanhóis trouxeram grandes quantidades de ouro e prata da América , incluindo da lendária mina de Potosí , para a Europa. Mais de 85 por cento da produção mundial de prata veio das minas no México, Bolívia e Peru. O Japão também foi exportador de prata no século XVI. O valor da prata no velho mundo caiu devido ao aumento da oferta. O aumento na quantidade de ouro e prata não foi sem consequências para as economias do mundo. Os preços começaram a subir em todo o mundo. Na Espanha, a inflação foi de 400% ao longo do século XVI. Isso é 1,6 por cento ao ano. A revolução dos preços espalhou-se por toda a Europa e até à Ásia. O fenômeno da inflação constante, considerado normal hoje, não existia na Europa antes do século XVI.

A história das moedas da Alemanha mostra uma contínua deterioração das moedas . Essa desvalorização geralmente ocorreu gradualmente ao longo de décadas ou séculos. A autoridade de cunhagem enriqueceu-se com a deterioração das moedas às custas de seus cidadãos. No norte da Alemanha, por exemplo, o preço de um marco de prata em Schilling (moeda kurant) aumentou 694% do século XIII ao século XVI . Todos os proprietários de dinheiro tiveram que arcar com as consequências da valorização da moeda (inflação). As classes simples e sem educação das pessoas (ver Schinderlinge , Kipper e Wipperzeit , Ephraimiten ) foram em sua maioria atingidas mais duramente do que aqueles que sabiam sobre assuntos comerciais ou que também tinham propriedades significativas com as quais poderiam ganhar uma renda regular (por exemplo, por meio de aluguel ou arrendamento).

A moeda da Filadélfia cunhou o primeiro dólar de prata dos EUA em 1794

No Sacro Império Romano , o Reichstaler, como sucessor do Joachimsthaler , foi a moeda oficial de 1566 a 1750. No século 18, a Áustria cunhou a Maria Theresa thaler , também conhecida como "Levantine Thaler", que nos países orientais era um meio de pagamento não oficial, mas reconhecido e uma reserva de valor que era indiscutível pela variação do preço da prata até bem no século 20.

Na Grã-Bretanha, a cunhagem era essencialmente baseada na prata até o início do século XVIII. Em 21 de setembro de 1717, Isaac Newton , chefe da casa da moeda real, fixou o preço de um guinéu em prata, fixando uma proporção de 21 xelins para um guinéu. A taxa de troca de libras esterlinas por ouro foi de 3,89 libras por onça troy . Newton estabeleceu um preço de ouro muito baixo para a prata e, portanto, a "pedra angular" do padrão ouro , que duraria cerca de 200 anos. A prata agora era relativamente mais cara do que o ouro e, portanto, foi retirada de circulação com o tempo.

Os Estados Unidos da América, fundados em 1776, escolheram o dólar americano como moeda de prata como sua moeda com base no taler . Em 1792, Alexander Hamilton foi o primeiro secretário do Tesouro dos Estados Unidos a propor a criação de um sistema monetário baseado em ouro e prata. O preço da prata era de $ 1,293 por onça troy (ajustado pela inflação: $ 35,60). Em 2 de abril de 1792, o Congresso dos Estados Unidos decidiu criar uma moeda de prata chamada dólar. Em 15 de outubro de 1794, o primeiro dólar de prata oficial dos EUA foi cunhado pela Casa da Moeda na Filadélfia . O número de moedas produzidas foi relativamente pequeno nos primeiros anos devido à escassez de prata. Apenas cerca de 1750 moedas foram cunhadas a partir do primeiro dólar de prata dos EUA.

século 19

O "pânico de 1893" na Bolsa de Valores de Nova York fez com que o preço da prata despencasse

Na maioria dos países, havia um chamado bimetalismo no século 18 e no início do século 19 ; as leis monetárias permitiam a cunhagem e a circulação simultâneas de moedas de ouro e prata. A base do bimetalismo real era a estipulação contratual ou legal de uma relação de valor fixo entre os metais das moedas usados ​​dentro de um país ou os países financeiramente mais fortes de uma união monetária .

A especulação imobiliária no oeste americano e a falta de confiança no papel-moeda foram o que causou o pânico de 1837 na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A bolha estourou em Nova York em 10 de maio de 1837, quando todos os bancos pararam de converter papel-moeda em ouro e prata. Seguiram-se seis anos de crise econômica ( depressão ), insolvência permanente de muitos bancos e desemprego recorde. O preço da prata atingiu um recorde em 1837, US $ 1,419 por onça troy. Ajustado pela inflação, 39,06 dólares americanos tiveram que ser pagos na época.

A corrida do ouro na Califórnia entre 1848 e 1854 levou a uma queda no preço do ouro . Isso fez com que a prata (portanto subvalorizada) fluísse da Europa Ocidental para o Extremo Oriente, onde prevalecia a moeda de prata. Alguns anos depois, em 1858, o minério de prata foi descoberto em Nevada . Semelhante à corrida do ouro na Califórnia, esta descoberta causou uma grande corrida.

Durante a Guerra Civil (1861-1865), o conflito militar entre os estados do sul que deixaram os EUA - a confederação - e os estados do norte que permaneceram na União , o preço da prata subiu para 3,334 dólares americanos por onça troy em 1864 (ajustado pela inflação: 55,87 dólares americanos).

Na Alemanha, até 1871 moedas de prata ( táleres ) eram predominantes; a moeda era coberta por prata ( Silver Standard ). Depois de 1871, o padrão prata foi substituído pelo padrão ouro . A prata foi perdendo cada vez mais sua importância econômica. A relação de valor caiu de 1:14 para 1: 100 por um tempo, depois voltou a subir um pouco. A partir de 1873, o preço da prata caiu, em parte devido às grandes vendas de prata na Alemanha. A inflação da prata na década de 1880 levou a União Monetária Latina a introduzir o padrão-ouro em 1885.

Cartaz do Partido Republicano contra o Bimetalismo e "Prata Grátis" 1896 nos EUA

Em 5 de maio de 1893, houve vendas massivas de ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). O dia ficou para a história como "Sexta-feira negra industrial". Em junho daquele ano, o pânico na bolsa de valores se espalhou para o mercado de prata. Em quatro dias, o preço da prata despencou 25%; muitas minas de prata tiveram que interromper sua produção. No final do ano, 15.000 empresas estavam falidas, incluindo 642 bancos e 74 empresas ferroviárias. Uma depressão de quatro anos se seguiu ao pânico. As principais causas foram o aumento das tarifas de importação de certas matérias-primas no "McKinley Tariff Act", em homenagem ao posterior presidente dos Estados Unidos, William McKinley , e o "Sherman Silver Purchase Act" de 1890, que se opunha à compra de prata pelos Estados Unidos O Tesouro , decidido em 1890, regulamentou as notas do tesouro resgatáveis ​​em ouro .

No final do século 19, a estagnação do preço dos produtos agrícolas nos Estados Unidos deu origem ao movimento livre da prata. Isso exigia a cunhagem ilimitada de moedas de prata com uma relação de valor fixa em relação ao ouro. A promoção da prata como moeda com curso legal foi particularmente favorecida pelos agricultores como meio de neutralizar a deflação dos preços agrícolas e facilitar o fluxo de crédito no sistema bancário rural. Pegada pelo Partido Populista , a “Prata Grátis” tornou-se a reivindicação central do Partido Democrata e de seu candidato William Jennings Bryan na campanha eleitoral para a presidência em 1896 . Sua derrota e maiores achados de ouro puseram fim à agitação da prata gratuita. Com o " Gold Standard Act " de 14 de março de 1900, os EUA renunciaram ao bimetalismo e atrelaram sua moeda ao ouro.

século 20

O chão do CBOT . Em 1980, o preço da prata atingiu um recorde

Devido à crescente importância do ouro como reserva monetária, a demanda pelo metal precioso aumentou nas décadas anteriores e fez com que os preços da prata caíssem. Em 1903, US $ 0,482 por onça troy de prata teve de ser pago (ajustado pela inflação, US $ 14,42).

Na República da China , o Conselho Monetário Nacional instituiu o dólar de prata em 1914, que continuou a existir na década de 1930, apesar de várias mudanças. O aumento do preço da prata nas décadas de 1920 e 1930 resultou em uma saída significativa do metal precioso da China e no colapso do padrão prata. Em 1920, o preço era de $ 1,344 por onça troy (ajustado pela inflação: $ 17,12).

A partir de 8 de maio de 1923, o Deutsche Reichsbank foi capaz de proclamar metais preciosos (ouro, prata, platina, metais de platina) de propriedade privada para o Reich alemão. Com o decreto do presidente do Reich, Friedrich Ebert, de 25 de agosto, um empréstimo compulsório já existente para evitar o acúmulo de metais preciosos foi complementado pela obrigação de entregar ouro e prata com um valor de 10 marcos de ouro ou mais (ver proibição do ouro ). Isso foi seguido por uma nova portaria em 7 de setembro, segundo a qual as pessoas com direito a dispor eram obrigadas a entregar todos os metais preciosos ao Reich. No auge da inflação em novembro de 1923, US $ 0,65 - o preço de 1 onça troy de prata - era equivalente a 2,73 trilhões de marcos de papel. No final de 1924, a maioria das regulamentações cambiais de emergência do período inflacionário foi suspensa. Em 6 de março de 1931, o presidente Paul von Hindenburg também revogou o decreto sobre a entrega de bens estrangeiros de 25 de agosto de 1923. Após 8 anos de interrupção, a propriedade privada de ouro e prata foi permitida novamente.

Durante a Grande Depressão, o preço caiu em 1932 para um mínimo de 0,254 dólares americanos por onça troy (US $ 4,75 corrigidos pela inflação). Em 6 de março de 1933, o presidente dos Estados Unidos, Franklin D. Roosevelt, decretou um feriado bancário de quatro dias para conter o armazenamento e exportação de ouro e prata. A "Lei de Compra de Prata" de 19 de junho de 1934, em conjunto com a Lei de Reserva de Ouro de janeiro, tornou o Banco Central dos Estados Unidos o maior comprador de prata do mundo. Ele obrigou o governo a vender o metal precioso apenas por um preço fixo.

Em 1975, a “águia de prata” ( moeda de 5 marcos ) desapareceu de circulação na República Federal da Alemanha porque o preço da prata subiu drasticamente. A partir de então foram cunhados em níquel. As moedas comemorativas com o valor nominal de 5 marcos alemães foram cunhadas até 1979 e de 1987 a 1997 com o valor nominal de 10 marcos alemães e a fineza de 625 por mil . De 1998 a 2001 existiam moedas comemorativas com um valor nominal de 10 marcos alemães e uma fineza de 925 por mil. Isso encerrou a fase de circulação do dinheiro de prata. Na RDA , moedas comemorativas apareceram em vários aniversários ou ocasiões. Eles eram feitos principalmente de prata , níquel prata (cobre / níquel / zinco) ou outras ligas.

Na década de 1970, o que levou a especulação da prata dos irmãos Hunt a uma alta recorde no preço da prata. Junto com ricos empresários da Arábia Saudita, eles compraram enormes quantidades de contratos de prata e prata nas bolsas de futuros de commodities e tentaram dominar o mercado de prata. No final de 1979, o preço da prata em Londres fechou a US $ 32,20 por onça troy, 435% mais alto que no final de 1978. Foi o maior lucro anual da história. A agência de marketing Minero Perú Comercial (Minpeco) começou a ter problemas em dezembro de 1979, porque seus revendedores tinha vendido curto quatro vezes mais prata como eles propriedade e, portanto, não poderia entregar.

Em 18 de janeiro de 1980, a fixação da prata no London Bullion Market atingiu um recorde de 49,45 dólares americanos por onça troy (31,1 gramas). Ajustado pela inflação, então 153,17 dólares americanos por onça troy tiveram de ser pagos. Na Bolsa de Mercadorias de Nova York (COMEX), uma alta de 50,35 dólares americanos foi alcançada durante a negociação (155,96 dólares americanos ajustados pela inflação).

Existem várias máximas para o preço da prata em janeiro de 1980, dependendo da plataforma de negociação ou da base de cálculo selecionada.

Warren Buffett detinha cerca de 37 por cento do fornecimento global de prata em 1998

Após problemas de entrega, a bolsa de futuros de commodities COMEX proibiu a compra de prata em 21 de janeiro de 1980; apenas vendas eram permitidas. Ao mesmo tempo, os depósitos de segurança exigidos nos contratos futuros de prata aumentaram drasticamente. Depois que a bolha especulativa estourou no mercado de prata em 1980, o preço em Nova York caiu 90,4% até 21 de junho de 1982, para um mínimo de 4,81 dólares americanos por onça troy (12,96 dólares americanos ajustados pela inflação).

Em 1988, os irmãos Hunt, detentores de posições longas , tiveram que pedir concordata. Os participantes do mercado que estavam vendidos em prata ganharam com a queda do preço da prata. Entre eles estavam nove diretores da COMEX que sabiam da introdução das restrições comerciais e obtiveram altos lucros com vendas a descoberto (consulte também informações privilegiadas ). Em contraste com os irmãos Hunt, que foram condenados por “conspiração para manipular o mercado” em agosto de 1988, os diretores da COMEX permaneceram impunes.

Entre 25 de julho de 1997 e 12 de janeiro de 1998, o investidor Warren Buffett comprou 129,71 milhões de onças troy (4.034 toneladas) de prata. Isso correspondeu a cerca de 37% do fornecimento global do metal precioso. A um preço de compra de $ 4,50 a onça, o investimento total foi de $ 585 milhões. Foi vendido em 2005 a uma taxa de US $ 7,50 a onça. Em 6 de maio de 2006, Buffett anunciou aos acionistas na assembleia geral anual da Berkshire Hathaway que sua empresa não tinha mais prata. O retorno sobre o investimento em prata foi de aproximadamente US $ 400 milhões.

século 21

Sede do Barclays em Londres. O banco administra o iShares Silver Trust, o maior ETF baseado em prata.

De 2001 a abril de 2011, o preço da prata aumentou continuamente. Esse aumento teve uma correlação clara com o crescimento da dívida nacional dos Estados Unidos e o enfraquecimento do dólar em relação às moedas mundiais. Em 17 de março de 2008, o preço do metal precioso no COMEX em Nova York subiu para US $ 21,40 por onça troy, o nível mais alto desde 1980.

No decorrer da crise financeira internacional , que teve origem na crise imobiliária nos Estados Unidos no verão de 2007, o preço da prata começou a cair. A partir do outono de 2008, a crise teve um impacto crescente na economia real. Como resultado, estoques, matérias-primas e metais preciosos entraram em colapso em todo o mundo. Em 28 de outubro de 2008, o preço da prata em Nova York caiu para US $ 8,40 a onça. O declínio desde 17 de março do ano é de 60,7 por cento. Na esteira da crise, a volatilidade da prata aumentou. Em 2 de outubro de 2008, o prejuízo no curso das negociações era de 13,4 por cento e em 29 de outubro, o lucro estava temporariamente em 15,5 por cento.

Em 25 de março de 2011, o estado americano de Utah introduziu moedas de ouro e prata como moeda oficial junto com o dólar americano. Com a assinatura do "Utah Legal Tender Act" pelo governador Gary Herbert, a lei tornou-se definitiva. A Câmara dos Representantes em Utah aprovou o projeto em 4 de março de 2011, e o Senado o seguiu em 15 de março. Iniciativas legislativas semelhantes foram submetidas à consideração em mais 12 estados dos EUA.

Em 8 de abril de 2011, as participações do iShares Silver Trust atingiram o máximo histórico de 11.242,89 toneladas. O ETF lançado pela iShares em abril de 2006 foi o maior fundo negociado em bolsa baseado em prata do mundo. O Barclays Global Investors International é a empresa de gestão de fundos . O depositário é JPMorgan Chase & Co. NA, London Branch. O fiduciário / administrador é o Bank of New York Mellon .

Em 25 de abril de 2011, o preço da prata na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) subiu para 49,83 dólares norte-americanos por onça troy, o nível mais alto desde 18 de janeiro de 1980 euros por onça troy atingiu a maior alta em 31 anos. O maior recorde de 1980 foi de 86,78 marcos alemães (equivalente a 44,37 euros). A crise do euro , as dúvidas sobre a credibilidade dos EUA , os protestos no mundo árabe e o terremoto Tōhoku no Japão, que levou a paralisações da produção global e problemas de entrega, foram os principais responsáveis ​​pelo aumento . Os investidores estavam preocupados com as finanças públicas globais e o aumento da inflação.

Em 2 de maio de 2011, quando o pregão eletrônico abriu às 12h CET , o preço da prata despencou 11,9% em poucos minutos. A queda começou no mercado futuro e se espalhou para o mercado à vista. As ordens de venda automática, que são acionadas quando certos preços caem abaixo ( níveis de stop-loss ), aceleraram a queda . Em 5 de maio, o preço da prata despencou 13,1% durante as negociações. Foi a maior perda diária desde o outono de 2008. O gatilho para o crash foi o aumento nos valores dos depósitos ao negociar futuros de prata na bolsa de futuros de commodities COMEX. Em duas semanas, as margens aumentaram 84%. A plataforma de negociação chinesa Shanghai Gold Exchange também aumentou os requisitos. Para os investidores, isso significava que eles tinham que colocar mais capital do que garantias para comprar contratos de prata. Os aumentos resultaram na retirada de muitos especuladores de curto prazo do mercado de prata.

Entre maio de 2011 e junho de 2012, a evolução do preço da prata permaneceu caracterizada pela alta volatilidade . Em 22 de setembro de 2011, o preço do futuro de prata COMEX caiu 10,4 por cento ao longo do dia. Um dia depois, em 23 de setembro, o preço da prata despencou 16,5%. Foi a maior perda diária desde 1984. Em 26 de setembro, o preço caiu 16,1%. Três meses depois, em 29 de dezembro, o preço era cotado a US $ 26,14, uma baixa anual. A perda desde 25 de abril de 2011 é de 47,5 por cento. Em 29 de fevereiro de 2012, o preço do futuro de prata na bolsa de futuros de commodities COMEX subiu para uma alta anual de 37,56 dólares americanos. O lucro desde 29 de dezembro de 2011 é de 43,7 por cento. Em 28 de junho de 2012, o preço caiu para US $ 26,13, seu nível mais baixo desde 28 de novembro de 2010. A perda desde 29 de fevereiro de 2012 é de 30,4%. Uma das razões para a queda dos preços foi o medo dos investidores de uma recessão global . A prata é cíclica devido ao seu uso na indústria. Os investidores também venderam o metal precioso para compensar perdas em outras áreas. Os fundos de hedge, em particular, reduziram suas posições longas líquidas em contratos de futuros. Não houve liquidação no negócio de barras e moedas.

Mercado de prata

Mecanismos de mercado

Mineração de prata de 1900

A oferta e a procura de prata mudam com frequência. É por isso que o preço da prata é muito volátil . Ou seja, ele flutua consideravelmente, mesmo em um curto período de tempo. O preço da prata é negociado em dólares americanos e é inversamente proporcional ao preço do dólar. Portanto, se a taxa do dólar cair, a taxa da prata geralmente aumenta. A área de compra mais estável para metais preciosos é a indústria. É aqui que a maior parte da mineração de prata do mundo é usada. Um quarto da produção é processado no segmento de joias e talheres. O fornecimento de prata depende do desenvolvimento do consumo e da produção de outros metais.

O mercado de prata, avaliado em dólares americanos, é muito menor que o de ouro. A produção de prata é, de acordo com o Serviço Geológico dos Estados Unidos (USGS), de 22.000 toneladas anuais ou 707,3 milhões de onças troy . Isso corresponde a um valor teórico de mercado de atualmente 17,2 bilhões de dólares norte-americanos. Isso foi baseado em um preço de US $ 24,27 por onça troy (preço da prata em 17 de novembro de 2020). Cerca de 2.500 toneladas ou 80,4 milhões de onças troy são extraídas em minas de ouro em todo o mundo todos os anos. A um preço de 1.885,6 dólares americanos por onça troy ( preço do ouro em 17 de novembro de 2020), a produção anual de ouro chega a 150 bilhões de dólares americanos.

Para efeito de comparação: o valor de mercado de todos os títulos em todo o mundo é de 91.000 bilhões de dólares americanos, o valor de todos os derivativos é de 700.000 bilhões de dólares americanos. O produto interno bruto global em 2010 foi, de acordo com o Fundo Monetário Internacional , de 63 bilhões de dólares americanos. Se uma grande quantidade de capital de investimento internacional flui para um mercado tão pequeno, o preço aumenta rapidamente.

Hoje, os instrumentos financeiros derivados ( futuros , forwards , opções , swaps ) têm uma influência cada vez maior sobre o preço de prata . Devido às operações de arbitragem , nas quais os traders utilizam diferenças de preços em diferentes centros financeiros para obter lucro, essas operações de futuros têm influência direta no preço da prata para entrega imediata ( mercado à vista ). Nos EUA, em 2010/11, houve uma forte concentração de contratos comerciais (contratos) nas carteiras de alguns dos principais bancos americanos no mercado futuro de commodities. Em outubro de 2010, uma ação judicial foi movida contra o JPMorgan Chase & Co. e a filial americana do banco britânico HSBC no mercado de prata por suposta manipulação do preço da prata.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC), uma agência independente dos Estados Unidos que regula os mercados de futuros e opções nos Estados Unidos, confirmou que houve manipulação do mercado de prata. Em 2010, o comissário da CFTC, Bart Chilton, disse: "Houve tentativas fraudulentas de alterar o preço e controlá-lo de maneira falsa."

Locais de negociação

Bolsa Mercantil de Nova York

Para o comércio de prata padronizado em bolsas de mercadorias , “ XAG ” foi atribuído como um código de moeda separado de acordo com a ISO 4217 . Ele denota o preço de uma onça troy de prata em dólares americanos. XAG é a abreviatura da moeda publicada pela International Organization for Standardization , que deve ser usada para identificação única em transações de pagamento internacionais . O "X" indica que esta não é uma moeda emitida por um estado ou federação de estados.

O Número de Identificação Internacional de Valores Mobiliários (ISIN) é XC0009653103. O símbolo da Bloomberg para o preço de mercado à vista da prata é "SILV <CMDTY>".

A prata é negociada na New York Commodities Exchange (COMEX), uma divisão da New York Mercantile Exchange (NYMEX), na Chicago Board of Trade (CBOT) e na Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) , entre outras . O futuro de prata, que começou a ser negociado na COMEX em 29 de julho de 1971, é cotado em centavos de dólar dos EUA por onça troy.

O London Bullion Market Association (LBMA) é a mais importante plataforma mundial de negociação para o mercado físico (prata em barras ), que é chamado sobre -the-counter (OTC) de negociação. Somente barras de refinarias e casas da moeda que atendam a certos requisitos de qualidade são permitidas para comercialização . O selo internacional de aprovação "good delivery" (alemão: "in good delivery") garante as características do estampado ou estampado como finura e peso. Barras de prata com bom status de entrega são aceitas e comercializadas em todo o mundo.

Outros mercados para o comércio físico de prata são Nova York e Zurique.

No mercado à vista, os preços são negociados para entrega física imediata, enquanto fixados nos preços dos mercados de futuros e opções para entregas no futuro. O preço à vista e o preço do futuro geralmente correm em paralelo.

O Philadelphia Gold and Silver Index (XAU) inclui produtores de ouro e prata cobertos e não cobertos .

Horário de Negócios

Duas sessões acontecerão na Tokyo Commodity Exchange (TOCOM):
Sessão diurna : de segunda a sexta, das 9h00 às 15h30 JST (1h00 às 7h30 CET )
Sessão noturna: segunda a sexta-feira 5: 0h às 23h JST (9h às 15h CET)

O seguinte horário de negociação se aplica no London Bullion Market :
segunda a sexta-feira, das 8h50 às 15h UTC (9h50 às 16h CET). Um preço é determinado
uma vez por dia para a fixação da prata : 12: 00h00 UTC (13h00 CET)

A negociação na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) ocorre nos seguintes horários: Horário: de
segunda a sexta, das 8h20 às 13h30 EST (14h20 às 19h30 CET)
Eletrônico (CME Globex): De domingo a sexta-feira, das 18h às 17h15 EST (das 12h às 23h15 CET)

Fixação de prata

Em Londres, o comércio de barras de prata remonta ao século XVII. Em 1684, começou a operar o banco e corretora de metais preciosos "Mocatta" (desde finais do século XVIII " Mocatta & Goldsmid "), o membro original do mercado. A introdução da fixação de prata em Londres em 1897 marcou o início da estrutura do mercado. Os membros fundadores foram Sharps & Wilkins , Mocatta & Goldsmid, Pixley & Abell e Samuel Montagu. Para este evento, os revendedores se reuniram uma vez por dia às 12h00 hora local (13h00 CET) na Great Winchester Street em Sharps & Wilkins para avaliar a oferta e a demanda. Quando os dois estavam equilibrados, os competidores baixaram as bandeiras britânicas e o preço da prata do dia pôde ser fechado.

Após a eclosão da Segunda Guerra Mundial em 3 de setembro de 1939, o mercado de prata ficou sob o controle exclusivo do Banco da Inglaterra . Em 1946 houve uma retomada parcial do comércio de prata e em 1953 o mercado de prata foi totalmente aberto. O aumento das empresas que negociam ouro e prata, junto com a introdução do Financial Services Act de 1986, levou ao estabelecimento da London Bullion Market Association (LBMA) um ano depois. Desde 1999, o preço da prata foi fixado por telefone. Todos os dias úteis, três membros LBMA, presididos por “ ScotiaMocatta ” (subsidiária do Scotiabank ), participaram na fixação da prata. Outros membros da fixação de prata foram Deutsche Bank AG London e HSBC Bank USA NA London Branch. Em maio de 2014, foi anunciado que a fixação de prata seria descontinuada em 14 de agosto de 2014. Em julho de 2014, uma ação coletiva foi movida em Nova York contra os três bancos por suspeita de manipulação de preços durante a fixação da prata.

Planta de prata

Moedas de investimento feitas de prata com valor nominal como meio de pagamento

O investimento em prata pode ser feito por meio de compras físicas e negociação de títulos. Barras de prata e moedas de investimento podem ser adquiridas em bancos, negociantes de metais preciosos e moedas. Existem custos de aluguel e seguro para armazenamento em um cofre de banco. No entanto, no âmbito de alguns seguros de recheios domésticos, os valores guardados em cacifos (bancários) são incluídos até um determinado montante máximo. A compra de barras e moedas de prata, platina e paládio está sujeita ao imposto sobre vendas . Por outro lado, a compra de barras de ouro e moedas de ouro está isenta de imposto sobre vendas, desde que as barras e moedas de ouro sejam qualificadas como ouro para investimento de acordo com a Seção 25c (2) da Lei do Imposto sobre Vendas (UStG). Em contraste com os de investimentos em títulos, os lucros da prata física (por exemplo, moedas e barras) estão isentos de retenção na fonte na Alemanha se pelo menos um ano se passou entre a compra e a venda.

Os investidores podem investir em certificados ou fundos - incluindo fundos negociados em bolsa (ETF) - diretamente por meio da bolsa de valores ou corretora . A entrega física não é mais necessária. Os certificados são dependentes da solvência do o emissor e influenciar a situação de demanda nas bolsas de mercadorias indiretamente através dos bancos operações de hedge (Certificado → Futuro → spot ).

Além disso, a compra de ações nas empresas de mineração de prata oferece a perspectiva de um retorno maior na forma de aumentos de preços e dividendos do que quando se investem no metal precioso físico. As ações das mineradoras de prata também são úteis em caso de inflação iminente , pois atestam uma parte do capital real da empresa, ou seja, o acionista possui uma parte da prata ainda enterrada. O investimento em prata oferece retornos e riscos ainda maiores na forma de derivativos com base no preço da prata ou no preço das ações da respectiva empresa de mineração. Como os certificados, os derivativos dependem da solvência do emissor.

Em tempos de calma econômica, o papel-moeda é trocado por um ativo tangível , como ouro ou prata, com a expectativa de que em algum momento não especificado no futuro, uma quantidade maior de papel-moeda estará disponível para a mesma quantidade de metal precioso . Em tempos de inflação galopante ou hiperinflação , por outro lado, o papel-moeda é finalmente trocado por ativos reais a fim de preservar os ativos acumulados além de uma reforma monetária . Os investimentos em ouro e prata também podem ser lucrativos em tempos de taxas de juros reais negativas , uma vez que aqui a inflação é maior do que a receita de juros que pode ser obtida por meio de um investimento de curto prazo em títulos que rendem juros.

Relação preço ouro-prata

Os sumérios associavam o ouro ao sol e a prata à lua. Como 40 meses lunares correspondem a cerca de 3 anos solares, a proporção do valor da prata para o ouro era de cerca de 13 1/3 para 1. Carlos Magno estabeleceu uma proporção do valor de 12: 1 (veja acima). A relação preço ouro-prata oscilou entre 1:10 e 1: 100 desde 1700. É baseado na massa e indica quantas unidades de prata são necessárias para comprar uma unidade de ouro. Mostra a relação de valor entre os dois metais preciosos. A média histórica de longo prazo ficou entre 1:10 e 1:20 na maior parte do tempo, mas também flutuou dentro desta faixa por curtos períodos dependendo da situação do mercado. Essas flutuações de preços relativos desempenharam um papel importante na história das moedas modernas, por exemplo, no desenvolvimento do padrão ouro clássico como um regime monetário internacional. A partir do final do século 19, a proporção mudou permanentemente em detrimento da prata. Uma razão para a mudança é que o ouro e a prata têm sido vistos cada vez mais como mercadorias desde a abolição do bimetalismo e do padrão-ouro. Quando o ouro e a prata ainda funcionavam como meio de pagamento, costumava-se escolher uma taxa de câmbio, o que fazia sentido devido à ocorrência natural das matérias-primas e à relação entre os volumes anuais de produção.

A relação preço ouro-prata atingiu seu primeiro pico na década de 1930, quando por um curto período de tempo uma onça troy de ouro valia significativamente mais do que 100 onças troy de prata. No final da década de 1960 e início da década de 1980, valores abaixo de 1:20 foram registrados novamente. No início da década de 1990, houve outra alta em torno de 1: 100. Em 2009 e 2010, o preço da prata subiu mais rápido do que o preço do ouro. Embora 80 onças troy de prata tivessem de ser pagas por uma onça troy de ouro no final de 2008, eram 46 onças troy no final de 2010. Em abril de 2011, a relação entre o preço do ouro e da prata era de 1:30. A proporção ouro-prata, portanto, aproximou-se novamente da proporção de depósitos de matéria-prima natural de 1:10. Para 2011, o Serviço Geológico dos Estados Unidos estimou as reservas de ouro na crosta terrestre que podem ser extraídas a preços atuais e com as tecnologias de produção atuais em 51.000 toneladas e as reservas de prata em 530.000 toneladas. No final de 2011, 56 onças troy de prata tiveram que ser pagas por uma onça troy de ouro.

A seguir estão os preços anuais de alta, baixa e de fechamento da prata em dólares americanos por onça troy e o desempenho percentual anual no London Bullion Market desde 1965. Além disso, são listados os preços de fechamento anuais e o desempenho anual do ouro, bem como a proporção ouro-prata para o mesmo período.

Preço anual da prata em dólares americanos a partir de 1792

Preço diário da prata em dólares americanos a partir de 1960, nominal e ajustado pela inflação

Preço da prata 1980-2010 em dólares americanos

Preço da prata 2004-2008 em dólares americanos

Dados adicionais

• veja prata / mesas e gráficos

Preços de outros metais preciosos

• Preço de ouro
• Preço platina
• Preço do paládio

Links da web

Wikcionário: Prêmio de Prata  - explicações de significados, origens das palavras, sinônimos, traduções

• Fixação de prata em Londres ( lembrança de 8 de março de 2012 no Internet Archive ) atual e histórica (em dólares americanos e libras esterlinas: a partir de 1968, em euros: a partir de 1999)
• Preços históricos (prata futura) em dólares (a partir de 1963)
• Preços históricos (futuro de prata) em euros (a partir de 1971)
• Preços históricos (futuro de prata) em francos suíços (a partir de 1971)

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