Banco Pfandbrief

Um banco hipotecário é uma instituição financeira cujo negócio bancário , o negócio hipotecário inclui servir de refinanciamento para o empréstimo de bens usados. Até 2005, os bancos Pfandbrief eram conhecidos como bancos hipotecários .

espécies

No setor bancário , existem dois tipos de bancos hipotecários. Como bancos especializados , operam apenas através da emissão de títulos hipotecários e títulos hipotecários refinanciam o financiamento imobiliário . Mas também universais bancos ( grandes bancos , Landesbanken , bancos de poupança , bancos cooperativos ) estão autorizados a operar o negócio Pfandbrief nesta forma - juntamente com outro negócio bancário - e são então chamados "Pfandbrief misto ou bancos hipotecários". O empréstimo de negócio de margens Pfandbrief puros como instituições de crédito imobiliário é limitado a empréstimos hipotecários em que apenas hipotecas no país e no estrangeiro terra e direitos de arrendamento de habitação ou propriedades comerciais servem como garantia . O negócio de depósitos, por sua vez, garante um refinanciamento congruente . Os bancos Pfandbrief são o grupo bancário mais importante entre os bancos especializados na Alemanha.

história

O Código Prussiano de Hipotecas e Falências de 14 de abril de 1722 regulamentou o sistema de hipotecas pela primeira vez. Estipulou que um registro imobiliário completo e um livro de hipotecas seriam criados em cada tribunal que lidasse com hipotecas, que deveria conter todos os bens imóveis do distrito com nomes e números precisos. O nome do proprietário, o título de compra e o preço de compra devem ser anexados a cada propriedade. Em abril de 1748, o sistema de classificação dos credores, levando em consideração o motivo da dívida, foi eliminado e substituído por um princípio de pura prioridade baseado na data de entrada . Agora era essencial que o credor hipotecário fosse registrado primeiro. Obviamente, o primeiro banco hipotecário - e, portanto, o banco Pfandbrief no sentido atual - foi o Schlesische Landschaft , fundado em junho de 1770 , um instituto de crédito público cooperativo que emprestou 50% do valor imobiliário aristocrático e refinanciou esses empréstimos com o portador Pfandbriefe. Foi seguido em junho de 1777 pelo Kur- und Neumärkische Ritterschaftliche Kreditinstitut , então as paisagens na Pomerânia em março de 1781, na Prússia Ocidental em 1787 e na Prússia Oriental em 1788. Os regulamentos de hipotecas de 20 de dezembro de 1783 especificavam a lei anterior e lidavam com o penhor e a cessão de hipotecas . Em julho de 1820 originou-se na França , a Caisse hipotécaire, mas em 1940, concluiu. A paisagem de Groning foi criada na Holanda em 1823 com base no modelo alemão de “paisagens” .

Com base em uma lei de 28 de fevereiro de 1852, que regulamentava as empresas hipotecárias para credores e devedores na França, o primeiro banco hipotecário na forma jurídica de um banco por ações foi o Banque Foncier (banco hipotecário ), fundado em Paris em julho 1852 , que se expandiu para todos os departamentos e, em seguida, expandiu o Crédit Foncier de France . O Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt em Leipzig, fundado em 1856, assumiu a função de banco hipotecário misto em 1858, seguido pelo Hypothekenbank Frankfurt em dezembro de 1862 . Quando o Bayerische Hypotheken- und Wechselbank recebeu o direito de emitir Pfandbriefe em 1864, o instituto, que já havia sido fundado em 1835, tornou-se um banco hipotecário misto. De 1862 em diante, cerca de trinta bancos hipotecários foram fundados na Alemanha em pouco tempo. Eles concederam empréstimos hipotecários ao proprietário de terras e se refinanciaram emitindo a Pfandbriefe. A actividade económica de apenas alguns destes bancos limitava-se aos ramos de actividade acima mencionados, pelo contrário, os seus estatutos permitiam ainda, em alguns casos, todos os tipos de negócios bancários. Em 1894, o arquiteto Hermann Otto Pflaume construiu um edifício de banco representativo de três andares para o recentemente fundado Rheinisch-Westfälische Boden-Credit-Bank na milha Unter Sachsenhausen 2 de Colônia .

No final do século 19, havia 40 bancos hipotecários na Alemanha com uma carteira de empréstimos de 5,9 bilhões de marcos, 29 dos quais eram puramente bancos hipotecários e 11 eram bancos hipotecários mistos. Em 13 de julho de 1899, o Kaiser Wilhelm II sancionou a Lei do Banco Hipotecário (HBG), que entrou em vigor como uma lei de instituto especial em 1º de janeiro de 1900. No âmbito da proteção do credor , serviu para a proteção dos credores da Pfandbrief e foi aplicada aos bancos hipotecários de direito privado e às instituições de crédito públicas. Essas instituições de crédito especiais denominaram-se bancos hipotecários em sua homenagem . O Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG (DG-Hyp) foi fundado apenas em maio de 1921 e faz parte da rede cooperativa . Em dezembro de 1927, a Lei Pfandbrief Pública (ÖPG) entrou em vigor, que garantiu o privilégio de satisfação dos credores da Pfandbrief. Em abril de 1943, a Lei Schiffsbank regulamentou esse ramo especial de empréstimos hipotecários. A Lei Pfandbrief (PfandBG) , que está em vigor desde julho de 2005, resumiu essas disposições especiais , especialmente porque o princípio bancário especial não precisava mais ser respeitado devido ao fortalecimento do pool de cobertura por meio da última alteração do HBG e do ÖPG em abril de 2004. O PfandBG, portanto, permite que todas as instituições de crédito emitam Pfandbriefe se os requisitos legais forem cumpridos. Além disso, o PfandBG introduziu uma mudança de nome para os bancos Pfandbrief, enquanto os bancos hipotecários anteriores foram autorizados a manter seu nome, sua licença bancária ainda é concedida sob a Seção 43 PfandBG e seus negócios podem continuar a operar sob a Seção 50 PfandBG.

Questões legais

Os bancos Pfandbrief são instituições de crédito porque operam os negócios da Pfandbrief de acordo com a Seção 1, parágrafo 1, sentença 2, n.º 1a KWG . Isso foi expressamente deixado claro pelo legislador. Além do KWG, o PfandBG também se aplica aos bancos Pfandbrief. De acordo com a Seção 1 (1) da PfandBG, a atividade da Pfandbrief consiste no

  • Emissão de obrigações hipotecárias com base em hipotecas adquiridas sob a designação Pfandbriefe ou Hipoteca Pfandbriefe,
  • Emissão de títulos cobertos com base em créditos adquiridos contra agências governamentais sob o nome de títulos municipais, títulos municipais ou Pfandbriefe público,
  • Emissão de obrigações hipotecárias com base em hipotecas de navios adquiridos sob a designação de navio Pfandbriefe ,
  • Emissão de obrigações cobertas com base em gravames registrados adquiridos de acordo com a Seção 1 da Lei sobre Direitos sobre Aeronaves ou hipotecas de aeronaves estrangeiras sob a designação de aeronaves Pfandbriefe.

A exigência de capital de base de pelo menos 25 milhões de euros de acordo com a Seção 2 (1) da PfandBG é justificada pela natureza de longo prazo dos empréstimos concedidos e pelos períodos de emissão da atividade da Pfandbrief. A Pfandbriefe emitida serve para refinanciar o negócio de empréstimo (legalmente referido como "ativos de cobertura"), que de acordo com a Seção 4 (1), a PfandBG deve exceder o volume da Pfandbriefe em 2% ("garantia de cobertura excedente"). Esta cobertura excedente só pode existir em títulos de certos países , as suas regiões e instituições ou saldos bancários com bancos centrais da União Europeia . Além do negócio Pfandbrief, podem ser celebrados derivados (de acordo com a secção 1 (11) frase 3 número 1 KWG) com os quais o risco de taxa de juro pode ser excluído; sua participação é limitada a 12% do volume da Pfandbrief. Outros ativos de cobertura são permitidos seletivamente na Seção 19 do PfandBG; eles não devem exceder 20% do volume do Pfandbrief. De acordo com a Seção 5 do PfandBG, o banco deve manter um registro de cobertura no qual as transações de crédito, incluindo direitos de derivativos, devem ser registradas. Deve ser monitorado por um administrador ( Seção 8 PfandBG).

As hipotecas podem ser registradas na Alemanha e em sistemas jurídicos estrangeiros comparáveis. De acordo com a Seção 13 (1) da PfandBG, isso inclui os estados membros da UE ou outro signatário do Acordo sobre o Espaço Econômico Europeu , Suíça , Estados Unidos da América , Canadá , Japão , Austrália , Nova Zelândia e Cingapura . De acordo com o § 14 PfandBG, o limite de empréstimo é 60% do valor do empréstimo . O § 18 da Lei Pfandbrief esclarece que as hipotecas ( encargos imobiliários ), bem como as hipotecas, vêm como valores de backup em consideração. Na prática de crédito das instituições de crédito, os encargos imobiliários sobre hipotecas são a regra devido à sua falta de natureza acessória à dívida do empréstimo. Uma vez que a PfandBG concede à Autoridade de Supervisão Financeira Federal (BaFin) poderes de supervisão mais amplos, os bancos hipotecários estão sujeitos a supervisão bancária mais rigorosa do que as outras instituições de crédito. Os bancos Pfandbrief são obrigados a determinar e relatar regularmente o índice médio entre o valor do empréstimo e o pool de cobertura de sua hipoteca Pfandbriefe .

Além disso, o BaFin, de acordo com a legislação europeia, pressupõe que a instituição de crédito que solicita uma licença Pfandbrief também tenha uma licença para o banco devido ao regulamento de jurisdição do Art. 4º Parágrafo 1a do Regulamento (UE) nº 1024 / 2013 (Regulamento do SSM) O negócio de depósitos (seção 1 (1) sentença 2 no. 1 KWG) tem, pelo menos, a emissão de Pfandbriefe registrada qualificada como depósitos garantidos é um negócio que, juntamente com a concessão de empréstimos por conta própria, as atividades de uma instituição de crédito na aceção do artigo 2.º, n.º 3, do Regulamento do MUS em conjunto com o artigo 4.º, n.º 1, n.º 1, do Regulamento de adequação de fundos próprios (CRR), pela aprovação da responsabilidade do BCE . Além disso, a instituição de crédito deve ter um sistema de gestão de risco de acordo com o Artigo 27 PfandBG que seja adequado para gerir, monitorizar e controlar os riscos para os pools de cobertura e o negócio de emissão com base neles.

Aspectos bancários

A Administração do Banco examinou em particular as diferenças entre bancos universais e bancos especializados. Como regra, os bancos universais têm um tamanho de empresa muito maior - medido em termos de ativos totais ou volume de negócios - do que os bancos especializados. A principal diferença entre os dois é o risco do negócio . Se a empresa for do mesmo porte, um banco especializado geralmente apresenta um risco maior do que os bancos universais, porque estes últimos são mais capazes de processar os riscos econômicos graças à sua gama mais ampla de produtos e clientes. A concentração unilateral dos bancos especializados em determinadas operações bancárias e / ou clientes significa que falta a necessária diversificação e dispersão dos riscos, geralmente faltando granularidade com um risco simultâneo de riscos de cluster . Isso se aplica em particular à carteira de empréstimos existente . Os bancos especializados podem não ser capazes de reagir às mudanças do mercado, especialmente se seu objetivo comercial for restringido por lei. Os bancos especializados revelaram-se "focos de conflito", pois existe uma " coincidência considerável entre as crises financeiras e o sistema bancário separado ". Isso foi durante a crise financeira a partir de 2007 claramente como bancos hipotecários americanos em empréstimos hipotecários por causa de uma bolha imobiliária entrou em crise porque a grande maioria dos seus mutuários , as relacionadas nível de juros alta as taxas de empréstimo não podia pagar. Uma vez que os bancos hipotecários ou sociedades de construção têm apenas clientes imobiliários como tomadores de empréstimos e empréstimos garantidos por imóveis com alta correlação positiva com o mercado imobiliário , a compensação de risco por outros grupos de tomadores de empréstimos e indústrias não é possível. O negócio de depósitos dos bancos da Pfandbrief também corre risco de crise se os credores da Pfandbrief quiserem vender sua Pfandbriefe no mercado de capitais, como em uma corrida ao banco.

Os produtos especiais oferecidos pelos bancos Pfandbrief podem ser produzidos de forma barata por meio da produção em massa ; eles podem repassar essas vantagens de custo para o mercado. Os bancos especializados normalmente se protegem contra riscos de taxas de juros , e os bancos especializados e de crédito costumam ter negociações proprietárias mais intensivas do que bancos de poupança e bancos cooperativos . Devido à especialização, seus funcionários podem adquirir conhecimento especializado aprofundado que pode contribuir para um nível particularmente alto de benefício para o cliente. Em qualquer caso, o escopo limitado de seus negócios bancários permite uma supervisão bancária cuidadosa e eficaz . Se a empresa for pequena, resgatá-la durante uma crise bancária é menos caro do que com bancos universais.

Internacional

Os bancos Pfandbrief também são conhecidos no exterior. Na maioria dos países europeus, existe um nome especial para o Pfandbriefe coberto por bens imóveis, que é regulamentado por leis especiais na Áustria , França , Dinamarca , Grécia , Itália , Espanha , Suécia e Alemanha. Na Áustria, apenas um pequeno número de bancos hipotecários está autorizado a emitir Pfandbriefe. Os bancos hipotecários não estão autorizados a emitir mais Pfandbriefe do que os que estão cobertos por hipotecas do mesmo montante (“cobertura normal”). A França conhece a “Obrigação Foncière” desde dezembro de 1988, que é emitida pelo “Crédit Foncière de France” (CFF). Desde dezembro de 1998, existe um quadro jurídico específico para bancos hipotecários na França.

Os dois maiores bancos hipotecários dos EUA, Fannie Mae e Freddie Mac , estavam insolventes em agosto de 2008 após a crise financeira de 2007 , de modo que o governo dos EUA teve de intervir com ajuda estatal. Na Inglaterra, em setembro de 2007, o banco hipotecário Northern Rock teve de ser apoiado por um empréstimo de emergência do Banco da Inglaterra . Quando o problema de liquidez do banco hipotecário se tornou conhecido do público, milhares de clientes invadiram as agências bancárias; a corrida aos bancos resultou na retirada de £ 2 bilhões em dois dias. Em fevereiro de 2008, o Northern Rock foi nacionalizado.

Associação

Um total de 41 emissores alemães da Pfandbrief uniram forças na Associação dos Bancos Alemães Pfandbrief (vdp), que até julho de 2005 era chamada de Associação dos Bancos Hipotecários Alemães (VDH).

Veja também

Links da web

Evidência individual

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