Financiamento da dívida de acionistas

O financiamento do acionista é chamado se um acionista de uma empresa está pedindo empréstimos disponíveis, portanto, ao mesmo tempo que os proprietários e como um credor ( ocorre o credor ) em relação à sua empresa.

Consequências gerais e fiscais

Os requisitos de capital de uma empresa podem ser cobertos por capital próprio ou por empréstimo .

Em uma corporação, em contraste com uma sociedade unipessoal, o (s) parceiro (s) podem fornecer patrimônio e empréstimos para sua própria empresa ao mesmo tempo; isso é chamado de financiamento da dívida dos acionistas . No caso da empresa unipessoal, isso já não é possível nos termos do direito civil, uma vez que o único titular não pode celebrar quaisquer contratos consigo mesmo . Numa parceria , um parceiro pode celebrar contratos com a sua parceria que sejam eficazes ao abrigo do direito civil; No entanto, esses contratos não são de fato reconhecidos para fins fiscais.

No caso de financiamento externo de uma empresa, os juros sobre a provisão de capital para fins de imposto de renda de empresas são geralmente totalmente dedutíveis, independentemente de serem pagos a terceiros (por exemplo, um banco ) ou a um parceiro. No entanto, a base de cálculo do imposto comercial é reduzida apenas em 75%. Ao mesmo tempo, o pagamento de juros representa um rendimento tributável do investimento para o beneficiário, o que significa que o financiamento externo transfere a carga fiscal da empresa para o acionista.

Desde que a empresa e o sócio sejam tributados no mesmo país, isso dificilmente tem consequências para o estado (além, por exemplo, do valor fixo do poupador ), uma vez que as despesas com juros da empresa reduzem o lucro (apenas 75% para o imposto comercial), mas o parceiro está sujeito ao imposto de renda tem que.

No entanto, se o parceiro e a empresa estiverem localizados em países diferentes, o financiamento da dívida do parceiro pode ser usado para transferir a renda tributável de um país (o país de alta tributação ) para outro (o país de baixa tributação ) . As despesas são deduzidas no país de alta tributação e tributadas menos do que o lucro em outro país.

Situação legal na Alemanha

Contramedidas fiscais e problemas ao abrigo da legislação europeia

A seção 8a do KStG foi introduzida na Alemanha com o Location Security Act de 1993, que proibia a dedutibilidade dessas despesas com juros sob certas condições. Regulamentações comparáveis ​​são chamadas de regras de subcapitalização no direito tributário internacional , pois têm o objetivo de prevenir a subcapitalização . O § 8a KStG aF estipulou que as despesas com juros não podem ser deduzidas se a sociedade de capital alemã de um acionista estrangeiro que detém mais de 25% das ações, dívida recebida e uma certa proporção de dívida para capital (mais recentemente 1,5: 1) tem foi excedido.

Em sentença de 12 de dezembro de 2002, o TJCE declarou que esta disposição é incompatível com o Tratado CE (caso Lankhorst-Hohorst ) e, portanto, contrária ao direito europeu.

O regulamento será substituído pelo regulamento de barreira de juros como parte da reforma tributária de empresas de 2008 . Para algumas empresas com um ano comercial diferente do ano civil, o novo regulamento está em vigor desde 1º de julho de 2007.

Versão alterada de § 8a KStG

Com a Lei de Redução de Impostos de 2004, o regulamento sobre o financiamento externo dos acionistas foi alterado. Quase nenhuma mudança na legislação tributária nos últimos anos levou a tantas críticas na literatura especializada como a nova versão do § 8a KStG (ver abaixo).

De acordo com a nova versão do § 8a KStG, os juros sobre o capital emprestado não são dedutíveis (uma distribuição de lucro oculto ) se

• eles representam a remuneração do capital emprestado, que uma empresa não possui apenas no curto prazo
  • por um acionista que em um determinado momento do exercício financeiro detinha uma participação significativa, ou seja, detendo direta ou indiretamente mais de 25% das ações, ou
  • por uma pessoa intimamente relacionada a um acionista relevante, ou
  • de terceiros (por exemplo, bancos) com a opção de recurso aos acionistas que estão significativamente envolvidos ou pessoas estreitamente relacionadas com eles ( financiamento back-to-back )

recebido, e

• a remuneração total é superior a € 250.000 e se
  • uma remuneração não medida em uma fração do capital emprestado foi acordada (por exemplo, remuneração relacionada ao lucro) ou
  • Foi acordada uma remuneração baseada em uma fração do capital emprestado (pagamento de juros "normal"), desde que o capital emprestado em um ponto do exercício seja superior a 1,5 vezes o capital próprio proporcional (denominado "porto seguro").

O critério do acionista estrangeiro, objeto de objeção pela legislação europeia, foi abolido, e o âmbito da disposição foi ampliado para incluir os acionistas nacionais.

Se a Seção 8a do KStG for aplicada à remuneração pelo fornecimento de capital externo, haverá consequências fiscais tanto no nível corporativo quanto por parte do acionista.

No caso de swaps de moeda, a Seção 8a do KStG - de acordo com o conceito de unidade de avaliação - se aplica apenas ao saldo da taxa de capital da dívida e da taxa de swap.

Consequências fiscais para a empresa

• O lucro tributável da empresa é aumentado; H. a base de cálculo para imposto de renda pessoa jurídica aumenta pelas despesas de juros previamente deduzidas, a base de cálculo para imposto de comércio aumenta pela metade das despesas de juros deduzidas.
• Se o antigo EK02 for considerado como tendo sido usado (consulte o procedimento de crédito ), pode haver um aumento do imposto corporativo de acordo com a Seção 38 KStG
• A empresa deve reter imposto sobre ganhos de capital (25%, Seção 43 (1) No. 1 EStG )

Consequências fiscais para o acionista

• A distribuição de lucros ocultos é atribuída ao acionista como participante independentemente de quem recebe a remuneração, uma vez que apenas o acionista está envolvido e as partes relacionadas não podem receber qualquer distribuição de lucros ocultos
• As despesas para o acionista relacionadas com a remuneração da dívida (por exemplo, juros de refinanciamento) estão sujeitas à proibição de dedução do método de rendimento parcial ( Seção 3c (2) EStG); se uma empresa for acionista, uma taxa fixa de 5% do dividendo / vGA é uma despesa comercial não dedutível ( Seção 8b (5) KStG).

Consequências fiscais para partes relacionadas e terceiros

Se o § 8a KStG for aplicado quando o capital externo for concedido por partes relacionadas ou terceiros , as consequências fiscais são extremamente complexas e, em alguns casos, ainda hoje controversas.

Críticas à nova versão

Quase nenhum outro regulamento tributário produziu uma enxurrada de literatura especializada em um período tão curto de tempo como a nova versão da Seção 8a KStG. O cerne da crítica é que, no esforço de viabilizar a disposição ao abrigo do direito europeu, uma anterior disposição abusiva (prevenção da extração de lucros através do financiamento excessivo de dívidas) se tornou uma disposição de suporte do sistema para a não dedutibilidade das despesas com juros. A área de aplicação do regulamento é muito obscura, de modo que o Ministério Federal das Finanças emitiu rapidamente uma extensa carta de aplicação que pretendia remediar os mais graves problemas de interpretação.

Originalmente, criticava-se também o fato de essa disposição sujeitar os processos cotidianos a um tratamento fiscal desvantajoso. É comum que GmbHs de porte médio só obtenham capital externo de seus bancos se o acionista garantir isso . No entanto, de acordo com a redação do § 8a KStG, isso cairia no escopo do § 8a KStG ("terceiro com recurso"), de modo que a GmbH não pode mais reivindicar as despesas de juros como uma dedução fiscal e, em certas circunstâncias, teve que pagar impostos, embora tivessem EBIT positivo , mas nenhum lucro , de modo que ela registra uma perda após os impostos. A carta da BMF tenta restringir o escopo aqui, mesmo que seja questionado se isso pode ser conciliado com a redação do § 8a KStG.

literatura

• Bernd Erle (Ed.): Comentário da Heidelberg sobre o financiamento externo do acionista - Comentário sobre os §§ 8a, 8b KStG de 2004 e, ao mesmo tempo, suplemento ao Comentário da Heidelberg sobre a Lei do imposto de renda corporativo. CF Müller, Heidelberg 2004, ISBN 3-8114-5901-5 .
• Nina Maier: Os regulamentos sobre o financiamento externo dos acionistas em uma comparação internacional. Dissertação, Universidade de Würzburg 2006 ( texto completo ).
• Andreas Messerer: Reforma tributária das empresas 2008. Compacto - rápido - confiável. Todas as mudanças legais importantes. (Léxico sobre reforma tributária corporativa, mudanças legais de contexto, tabelas, visões gerais, gráficos). Boorberg, Stuttgart et al. 2007, ISBN 978-3-415-03956-8 .
• Siegfried Widmann, Rolf Füger, Norbert Rieger: Financiamento externo do acionista. Stollfuß, Bonn 2004, ISBN 3-08-215301-1 .
• Claudia E. Wolter: Financiamento externo aos acionistas. Depósitos ocultos, capital social oculto, contribuições de terceiros. Duncker e Humblot, Berlin 1997, ISBN 3-428-08843-3 (também dissertação, FU Berlin 1995).

Evidência individual

1. ↑ texto completo