Lucro

Em economia, lucro ou resultado é o excesso da receita sobre as despesas de uma empresa . Um ganho negativo é chamado de perda .

Geral

O conceito de lucro não está claramente definido na administração de empresas , mas depende do respetivo objetivo da definição. Isso é problemático porque os objetivos de negócios , como a maximização do lucro ou a intenção de obter lucro, exigem uma definição precisa. Com a manutenção do capital nominal , o lucro sempre existe quando o patrimônio líquido aumenta; em seguida, o comércio de construção e direito fiscal para. A manutenção do capital real, por outro lado, exige que o patrimônio líquido tenha aumentado mais do que a taxa de inflação . A preservação absoluta de substância só fala de lucro se o empreendimento valor determinado como o valor presente do futuro fluxo de caixa aumentou.

Em contabilidade, a definição de lucro é amplamente indiscutível. A intenção de lucro dos comerciantes é realizada por meio do lucro obtido. Para determinar o lucro, a lei exige que o comerciante compare as despesas e receitas em uma conta de lucros e perdas no final do exercício financeiro ( data do balanço ) ( Seção 242 (2 ) HGB ). O lucro deu o nome à conta de ganhos e perdas. Matematicamente, essa comparação resulta em lucro, desde que as despesas sejam menores que a receita:

${\ displaystyle {\ text {Lucro:}} {\ text {Despesas}} <{\ text {Receita}}}$

Caso contrário, haverá uma perda:

${\ displaystyle {\ text {Perda:}} {\ text {Despesas}}> {\ text {Receita}}}$

Conceitualmente, o uso do lucro deve ser distinguido do lucro como tal, que é expresso no entendimento da linguagem correspondente.

história

O filósofo Christian von Wolff definiu o lucro no ano de sua morte em 1754: "O lucro ( latim lucrum ) é chamado de aquilo que se acrescenta aos nossos bens sem reduzi-los ou enriquecer".

Uma compreensão especial do termo foi desenvolvida para empresas . A lei alemã da Corporação (AktG), que passou por uma mudança fundamental em Julho de 1884, prevê que os acionistas sobre o uso de decidir o prêmio. Em contraste com o lucro a prazo, o superávit anual é definido. Diz: “Na deliberação sobre a aplicação do lucro do balanço, a assembleia geral pode acrescentar mais quantias às reservas de lucros ou transportá-las como lucro. Também pode… resolver a distribuição entre os acionistas ”.

Na administração de empresas, não se ficava satisfeito com um mero aumento de mercadorias. Em 1921, Eugen Schmalenbach viu o lucro como dado após a preservação do poder de compra do patrimônio líquido (preservação do capital real). Para ele é contabilizado para determinar o lucro obtido. Em 1926, Karl Hax tratou do status da discussão do conceito de lucro em sua dissertação , que recebeu grande atenção da ciência. Em 1929, Fritz Schmidt via o lucro como a diferença entre o preço de venda de um produto e o preço de reposição no dia da venda. Ao fazer isso, ele favoreceu um conceito de lucro baseado no tamanho do fluxo . “A capacidade de distribuir o lucro é uma das características mais importantes do lucro real”. Até mesmo Erich Gutenberg representou a manutenção do capital real: “Somente se ficar estabelecido que o grupo representado pelo capital inicial do período o poder de compra do capital é preservado, um excedente de caixa pode ser considerado como lucro”.

Em 1934, a Lei do Imposto de Renda decidiu em uma definição legal para um termo de lucro contábil. De acordo com § 4 § 1 Cláusula 1 EStG, lucro é a "diferença entre os ativos da empresa no final do exercício financeiro e os ativos da empresa no final do exercício anterior, acrescidos do valor das retiradas e reduzidos pelo valor dos depósitos ". Aqui, ativos de negócios são entendidos como patrimônio líquido. O capital social deve, portanto, ser corrigido pelos levantamentos e depósitos efetuados, uma vez que não têm causa operacional.

Lingüística

O lucro também é conhecido como lucro , muitas vezes em um sentido depreciativo. Para Karl Marx , o conceito de lucro era um conceito central em suas teorias. Segundo ele, o lucro é a apropriação de parte do valor social total que vem sendo convertido em dinheiro pelas empresas . No entanto, esse entendimento do termo vem de uma época em que a apropriação de lucros ainda não era regulamentada por lei em muitos países. Marx morreu em 1883 e, em 1884, entrou em vigor a 2ª emenda à lei das sociedades anônimas, considerada o ano de nascimento da sociedade por ações alemã moderna - especialmente no que diz respeito à distribuição dos lucros .

No jargão ideológico da República Democrática Alemã , lucro se referia ao excedente de receita nas empresas socialistas , enquanto nas empresas capitalistas isso também era referido como lucro e estava associado à conotação "explorador, ganancioso por dinheiro". As atividades com as quais se pode “gerar lucro” (= “ganhar” ) são referidas como “lucrativas” . Isso se deve à palavra latina Lucrum (lucro, vantagem).

Lucro em economia

O lucro é a parte do valor agregado que acumula para os proprietários ( sócios / acionistas ) da empresa como receita ou crescimento do ativo .

Determinação dos lucros na administração de empresas

Como um termo genérico geral para todos os termos de lucro (concretos) diferentes, o termo sucesso é preferido em administração de empresas.

O lucro é determinado nos sistemas contábeis conhecidos como demonstrações de resultados . Dependendo da finalidade e da estrutura da demonstração do resultado, o conteúdo específico do termo de lucro utilizado muda. Por outro lado, o conceito de lucro só é concretizado e, portanto, operacionalizado (tornado mensurável) por meio das regras de determinação da demonstração do resultado. A demonstração de resultados é uma das áreas mais importantes e exigentes da administração de empresas .

Os tipos de demonstração de resultados são a demonstração de resultados do período , a demonstração de resultados por peça ( cálculo ) e o cálculo do investimento . Enquanto a demonstração de resultados do período visa determinar o sucesso de um período econômico (por exemplo, ano fiscal ), a demonstração de resultados por peça é usada para determinar a contribuição de lucro de uma unidade de produto individual ou um pedido individual. O cálculo do investimento é semelhante ao cálculo do rendimento por peça, pois determina a contribuição para o lucro de um objeto de investimento (por exemplo, uma instalação de produção) ao longo de toda a sua vida útil O problema central da demonstração do resultado do período é a alocação dos componentes positivos (receitas ou receitas) e negativos (despesas ou custos) do sucesso ao respectivo período de observação. Para este efeito, os componentes do sucesso económico, que na verdade se referem a vários períodos, devem ser divididos pelos chamados cortes de interdependência temporal e, portanto, atribuídos a períodos individuais (periodização). Uma vez que o cálculo do investimento considera toda a vida útil econômica (multiperíodo) de um objeto, não há problema de periodização, mas sim o problema da atribuição de componentes de sucesso ao objeto de investimento em consideração (os chamados cortes de interdependência factual) .

Lucro na contabilidade de custos

O valor informativo do lucro como índice de negócios é inicialmente baixo, desde que nenhuma referência seja feita a outras variáveis, por exemplo, B. a quantidade de capital que foi usada para obter o lucro. O valor informativo também é diminuído pelo fato de que o lucro relatado (formalmente referido como superávit anual de acordo com a Seção 275 (2) No. 20 HGB) principalmente não reflete o resultado da atividade empresarial real, porque as disposições legais e a política contábil torne isso mais difícil ou evite-o (ver reservas , princípio do valor mais baixo , reservas ocultas ).

Na contabilidade de custos e desempenho (KLR), o lucro denota a diferença entre receita ou serviços e custos :

${\ displaystyle G = EK}$

Com

${\ displaystyle G}$: Lucro

${\ displaystyle E}$: Receitas ou serviços

${\ displaystyle K}$: Custo

Alternativamente:

${\ displaystyle G = DB-K _ {\ mathrm {f}}}$

Com

${\ displaystyle DB}$: Margem de contribuição

${\ displaystyle K _ {\ mathrm {f}}}$: Custos fixos

O KLR é usado principalmente para fornecer informações internas para o planejamento de curto prazo (operacional) de custos e receitas, bem como seu controle com base em dados planejados, teóricos e reais (ver também controle ).

Sistemas de demonstração de resultados

Os vários sistemas de demonstração de resultados do período são de particular importância, uma vez que as empresas têm de reportar os resultados da sua atividade económica a terceiros (governo, fornecedores de capital e outras partes interessadas ) numa base período a período (contabilidade externa) ou para certos objetivos internos da gestão corporativa que vão além dos negócios do dia-a-dia de controle desejam tornar transparente em um período a lucratividade das atividades interligadas da empresa.

A periodização é relativamente não problemática quando um grande número de atividades individuais contribui para o sucesso do período e o intervalo de tempo de um processo de negócios individual é curto em relação à duração do período de referência (variedade de ciclo curto e produção em série ). No entanto, onde predomina a prestação de serviços de longo prazo com base em projetos - por exemplo, na engenharia da planta - muitas vezes é difícil alocar receitas e despesas para períodos individuais.

Determinação de lucros (lei comercial alemã)

Uma vez que a determinação dos lucros na contabilidade externa para proteger os credores, informar os acionistas, determinar um excedente anual distribuível e determinar as bases de cálculo do imposto não pode ser deixada ao critério da empresa, existem regulamentos de determinação detalhados correspondentes, que estão na lei alemã , em particular no Código Comercial , bem como nas leis fiscais .

A demonstração de resultados de acordo com a lei comercial é uma comparação das despesas e receitas do exercício financeiro de acordo com a Seção 242 (2) HGB . Os termos despesa e receita, portanto, sempre se relacionam a lucros ou perdas sob a lei comercial e só devem ser usados ​​dessa forma na terminologia comercial.

Determinação de lucros (lei tributária alemã)

O lucro é a diferença entre os ativos da empresa no final do exercício e os ativos da empresa no final do exercício anterior, acrescidos do valor das retiradas e reduzidos pelo valor dos depósitos. É feita uma distinção entre os seguintes tipos de determinação de lucro:

• Comparação de ativos de negócios de acordo com § 4, parágrafo 1 EStG (comparação incompleta de ativos de negócios), bem como § 5 EStG (comparação completa de ativos de negócios).
• Cálculo do excedente de receita de acordo com a Seção 4 (3 ) EStG (denominado "cálculo 4/3").
• Determinação dos lucros de acordo com as taxas médias de acordo com § 13a Parágrafos 3–6 EStG.
• Apuração de lucros para empresas com navios mercantes no tráfego internacional de acordo com a tonelagem transportada na empresa de acordo com § 5a EStG.

Se a autoridade fiscal não puder determinar ou calcular as bases fiscais, deve estimar as bases fiscais de acordo com o Artigo 162 AO. O resultado dessa estimativa é então tratado como o lucro de um dos tipos de determinação de lucro de acordo com §§ 4 a 5a EStG.

De acordo com a Section 20 (4) EStG, o lucro sobre os ativos de capital é a diferença entre o rendimento da venda após dedução das despesas que estão diretamente relacionadas com a venda e os custos de aquisição .

Determinação do lucro (outro)

Determinação dos lucros de acordo com as normas internacionais de contabilidade

Na contabilidade internacional não há estipulação legal, ao invés disso, os padrões internacionais de contabilidade - moldados pelas tradições anglo-saxãs - são definidos por associações privadas (os chamados "definidores de padrões"). Estas normas só se tornam vinculativas através da exigência, por exemplo, da autoridade supervisora ​​da bolsa de valores e de outras instituições de que a conformidade das demonstrações financeiras anuais a apresentar com as normas aplicáveis ​​deva ser certificada por empresa de auditoria.

Dado que as grandes empresas em particular determinam cada vez mais o seu lucro líquido anual de acordo com as normas internacionais, nomeadamente de acordo com as normas de contabilidade dos Estados Unidos ( US GAAP ) ou as Normas Internacionais de Relato Financeiro ( IFRS ), os correspondentes termos de lucro anglo-saxões também estão a ser mais utilizados e com mais frequência. Este é, em particular, o chamado EBIT ( lucro antes de juros e impostos , ganho de capital) e o EBITDA ( lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização , fluxo de caixa bruto). Os lucros determinados de acordo com os padrões anglo-saxões desviam-se do lucro sob a lei comercial, uma vez que esses regulamentos surgem de tradições e circunstâncias diferentes.

Lucro imputado da contabilidade interna

A contabilidade interna é usada para fins de controle interno e pode, em princípio, ser projetada livremente pela empresa, embora na verdade certas normas também tenham sido desenvolvidas aqui. Para evitar mal-entendidos, a contabilidade interna não fala em lucro, mas em resultado operacional. O resultado operacional é determinado como a diferença entre serviços e custos. Os custos e serviços diferem no cálculo e, portanto, possivelmente também no valor das despesas e receitas correspondentes da mesma empresa. Se as despesas também não são custos, falamos de despesas neutras. Os desvios nos custos das despesas são referidos como custos imputados.

Ganho econômico da abordagem de valor para o acionista

A abordagem do valor para o acionista visa uma gestão da empresa orientada para o mercado de capitais através de uma estratégia da empresa baseada em indicadores de desempenho adequados. A abordagem do valor para o acionista, portanto, combina abordagens da teoria do mercado de capitais, planejamento estratégico e contabilidade. Uma vez que o lucro da contabilidade externa (de todos os sistemas) é distorcido por regras externas, é considerado inadequadamente adequado para fins de controle. Isso também se aplica aos indicadores de rentabilidade baseados no lucro do período.

O conceito de fluxo de caixa descontado (DCF), portanto, se afasta da demonstração de resultados do período e é baseado em pagamentos em excesso (fluxos de caixa) e no método de cálculo de investimento dinâmico. Isso permite quantificar alternativas de estratégia quanto ao seu potencial de aumento de valor para os proprietários (acionistas).

No entanto, o modelo DCF não é adequado para uma avaliação posterior do valor da empresa criado em um período e para a fundamentação dos sistemas de incentivos correspondentes. A empresa de consultoria “Stern und Stewart” desenvolveu, portanto, um conceito alternativo que se baseia em dados de contabilidade externa de acordo com os padrões internacionais, mas os corrige no que diz respeito a questões de gestão empresarial. O lucro corrigido desta forma é denominado NOPAT (Lucro Operacional Líquido após Imposto). De acordo com este conceito, no entanto, um aumento de valor não está por si associado a um NOPAT positivo, apenas quando os custos do capital empregado foram auferidos é que um excedente do período ( lucro excedente ) contribui para o aumento do valor da empresa . Essa diferença entre o NOPAT e o custo de capital é conhecida como “lucro econômico” ou Economic Value Added (EVA). O EVA leva em consideração muitas das correções que também fazem a diferença entre os valores de lucro do período da contabilidade interna e externa; nomeadamente a dissociação de despesas não operacionais, não periódicas e extraordinárias. Além disso, os investimentos em ativos intangíveis (treinamento, pesquisa e desenvolvimento, desenvolvimento de mercado) são tratados como tal (e não como despesas do período de pagamento). No entanto, uma vez que o EVA leva em consideração uma taxa baseada no mercado de capitais da teoria do mercado de capitais , uma orientação clara para o mercado de capitais é alcançada com esse conceito que não pode ser alcançada pelos conceitos tradicionais de contabilidade interna ( juros imputados , custos de risco ).

Fórmulas para determinar o lucro

Ponto de equilíbrio da receita e custos

Lucro = lucro líquido (contraste: lucro bruto = margem de contribuição )

${\ displaystyle G = EK}$

${\ displaystyle G = {\ text {Margem de contribuição}} - {\ text {Custos fixos}}}$

Demarcação

A conta de lucros e perdas não termina - como se poderia esperar - com lucros / perdas, mas com superávit / déficit anual. No entanto, o lucro / prejuízo nem sempre é idêntico ao superávit / déficit anual. Este é particularmente o caso se a empresa que prepara o balanço patrimonial tiver que transferir seu superávit anual para a empresa-mãe como uma subsidiária ou tiver déficits anuais compensados ​​por ela. Essas receitas ou despesas de acordos de transferência de lucros devem, de forma enganosa, ser mostradas em uma posição antes do superávit anual / prejuízo líquido ( Seção 277 (3) HGB), mas de forma alguma levar a uma apresentação economicamente correta de lucros / perdas na subsidiária. Os acordos de transferência de lucro geralmente garantem que o lucro líquido seja "zero". Na realidade, entretanto, a empresa gerou lucros / perdas que foram retirados ou compensados ​​pela empresa-mãe. Isso é feito por meio das “Despesas de lucros transferidos” e “Renda da assunção de perdas”, que devem ser apresentadas separadamente de acordo com a Seção 277 (3) frase 2 do HGB. Eles formam o item de ajuste para os ganhos / perdas realmente incorridos.

Veja também

• Ponto de equilíbrio ( ponto de equilíbrio )
• Lucro antes de impostos
• Perda de balanço
• Lucro operacional
• Lucro residual
• Lucro perdido
• Ganho de preço
• Excedente de recuperação

literatura

• Moxter, A .: Significado e metodologia da determinação do lucro empresarial. In: Administração de Empresas. Vol. 36, 1983, pp. 133-134.
• Chmielewicz, Klaus: Contabilidade. Volume 2: Demonstração de resultados pagatória e imputada. 4ª edição. Bochum 1994.
• Adolf G. Coenenberg , inter alia: Demonstrações financeiras anuais e análise das demonstrações financeiras anuais. 21ª edição, Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2009, ISBN 3791027700 .
• Kroupa, PJ: Lucro na Economia Planejada. PDF (312 kB).

Links da web

Wikcionário: Lucro  - explicações de significados, origens de palavras, sinônimos, traduções

Evidência individual