Banco anglo-austríaco

Sede do Anglobank em Viena, por volta de 1910

O Anglo-Österreichische Bank , abreviadamente Anglobank , era um instituto de crédito fundado em Viena em 1863 com uma extensa rede de agências em todas as terras da coroa e mais tarde nos estados da Hungria , Romênia , Tchecoslováquia , Iugoslávia e Itália . Após o colapso da monarquia austro-húngara , o Anglo-Austrian Bank , com sede em Londres, e o Anglo-Czechoslovakian Bank , com sede em Praga , surgiram da empresa em 1921/22 .

Em 1926, a maior parte das ações da Áustria, junto com as filiais em Viena, foram vendidas para o Creditanstalt e o Anglo-Austrian Bank foi convertido para o Anglo-International Bank . O Anglo-International Bank permaneceu ativo nos negócios até 1951. A transação ocorreu até 1962. Uma empresa de fachada existe desde 1963 para proteger os direitos de marca registrada .

Banco anglo-austríaco

O Banco Anglo-Austríaco, abreviadamente Anglobank , fundado em Viena em 1 de novembro de 1863 com capital britânica e austríaca , foi o primeiro dos chamados Bancos Estrangeiros ao lado do Banco Otomano . O banco londrino Glyn, Mills, Leurie & Co. desempenhou um papel fundamental no estabelecimento da empresa. A diretoria, então chamada de Conselho Geral , consistia em um comitê austríaco com oito membros e um comitê inglês com oito membros. Até 1921, a sede ficava no Palais Montenuovo, na Strauchgasse 1–3, em frente à Antiga Bolsa de Valores de Viena . Em 1864, o Anglobank primeiro alugou partes do palácio, depois as comprou completamente em 1871 e as reconstruiu, com o pátio interno coberto com vidro e, doravante, servindo como um caixa.

O capital inicial era de 20 milhões de florins de prata em 100.000 ações. De acordo com os estatutos , cada conselheiro deveria depositar pessoalmente pelo menos 100 ações e receber uma remuneração fixa de 3.000 florins de prata anuais . Em um curto período de tempo, o Anglo-Österreichische Bank alcançou enorme sucesso. Entre 1864 e o final de 1868, o balanço total aumentou de 22,6 milhões de florins de prata em quase quatro vezes para o recorde de 89,5 milhões de florins de prata. O foco estava na participação na expansão da malha ferroviária da Monarquia dos Habsburgos , financiando empresas, principalmente nas indústrias de mineração e siderurgia, e estabelecendo novos bancos.

Entre eles estavam o Anglo-Hungarian Bank, fundado como uma subsidiária em Pest em 1867, e cinco outros bancos estabelecidos no mesmo ano, um em Praga e quatro com sede em Viena. Subsidiárias significativas em Viena foram até a Primeira Guerra Mundial , o ML Biedermann & Co. Bank Aktiengesellschaft , o Banco de Controle Austríaco para Indústria e Comércio e o Banco de Crédito de Viena . Além disso, em 1869, com a participação significativa do Anglobank, foi fundada a Allgemeine Österreichische Baugesellschaft , que tratava da aquisição de grandes complexos imobiliários com localização central, bem como do seu desenvolvimento e venda em Viena.

Com uma ampla gama de serviços financeiros, o Anglobank tornou-se o maior concorrente do Creditanstalt austríaco, fundado por Anselm Salomon von Rothschild . Além de Londres e Viena, era representada em todas as terras da coroa com uma extensa rede de filiais. Só em Viena, a empresa tinha 17 filiais em 13 distritos municipais . O Anglo-Austrian Bank também detinha grandes ações em um dos maiores bancos da Itália, o Banca Commerciale Italiana . Além disso, ela estava fortemente envolvida no sistema bancário alemão e participou da fundação e com um alto capital social em:

Entre as principais figuras do Anglobank nas décadas de 1860 e 1870 estavam o conde Eugen Kinsky von Wchinitz e Tettau, Julius von Kunzek, Carl von Mayer, o príncipe Leon Sapieha e Rudolf e Gustav von Schlesinger . Após a quebra do mercado de ações de Viena , que temporariamente jogou a empresa do 2º para o 5º lugar entre os principais bancos vienenses, os acionistas burgueses ganharam cada vez mais influência na orientação empresarial do banco, como Wilhelm Franz Exner , os irmãos Adolf e Julius Landesberger (o depois de 1906 de Antburg ), as famílias industriais Petschek e Layer .

No início do século 20, o Anglobank assumiu uma posição de liderança no financiamento da mineração de lignita austro-húngara e na emissão de títulos do governo . Ao fazer isso, ganhou relevância sistêmica econômica . Como todas as grandes empresas, o Anglo-Österreichische Bank trouxe seus interesses para o processo de formação de opinião política e social por meio de lobby . Além de participar em vários editores de jornais, ela era, por exemplo, envolvidos no jornal Die Presse e desempenhou um papel fundamental na fundação e financiamento da revista Der Österreichische Volkswirt , que se desenvolveu em uma chave da política económica médio em Áustria- Hungria e os estados sucessores posteriores e, apropriadamente, as posições do Anglobank refletidas.

Em 1913, a empresa tinha duas vezes mais filiais do que o consideravelmente maior Creditanstalt e apenas um pouco menos do que o Vienna Bank Corporation, que é o banco líder nesse aspecto . Na véspera da Primeira Guerra Mundial, o Banco Anglo-Austríaco estava associado a empresas industriais em toda a Cisleithanien e além na Hungria, Itália e Alemanha. Embora o início de atividades industriais tenha perdido quase completamente sua importância entre 1914 e 1918, o negócio bancário atual passou a ser o foco do trabalho durante a guerra. Além disso, havia o financiamento das necessidades de armamentos do Estado, como a colocação privada de títulos de guerra e a emissão de adiantamentos sobre várias emissões de títulos de guerra .

O colapso da monarquia dual teve um sério impacto nos negócios do Anglobank. Mais de 50% dos ativos mais importantes estavam nos estados sucessores da Tchecoslováquia e da Iugoslávia . Especificamente, 33% das participações do banco estavam na Áustria, 45% na Tchecoslováquia, 11% na Iugoslávia e 11% na Hungria e Romênia. A rede de agências do Banco Anglo-Austríaco foi reduzida imediatamente após o fim da guerra, mas até 1921/22 ainda estava dividida em:

  • 29 filiais na Tchecoslováquia
  • 22 filiais em Viena
  • 24 filiais nos estados federais austríacos
  • 3 filiais na Hungria
  • 3 filiais na Romênia
  • 1 filial na Iugoslávia
  • 1 filial na Itália ( Trieste )

Houve mudanças significativas depois que a Tchecoslováquia se declarou uma área alfandegária independente em 20 de fevereiro de 1919 e introduziu a coroa da Tchecoslováquia em 25 de fevereiro de 1919 . Isso significava que os principais bancos vienenses não eram mais capazes de atender aos requisitos de capital de suas sociedades anônimas afiliadas na Tchecoslováquia. Essa mudança teve um caráter diferente de todos os outros estados sucessores austro-húngaros: em 11 de dezembro de 1919, o governo nacionalista em Praga aprovou uma lei de nostrificação, que forçou os proprietários e acionistas de empresas na Tchecoslováquia a aceitar a cidadania da Tchecoslováquia e sua sede. empresas à Tchecoslováquia.

Como resultado, todos os bancos estrangeiros tiveram que conectar suas filiais às instituições de crédito existentes da Tchecoslováquia ou convertê-las em novos bancos da Tchecoslováquia dentro de um determinado prazo. Nesse ínterim, porém, graças em particular à mediação da família Petschek, foi possível conquistar o Banco da Inglaterra como acionista majoritário do Anglobank. Seu governador, Montagu Norman , nem pensou em abrir mão do controle do banco. Em vez disso, ele pretendia usar o Anglobank para influenciar os bancos centrais dos países recém-criados.

O balanço do Anglo-Austrian Bank em 31 de dezembro de 1919 apresentava ativos de 4.219.992.786 coroas . Em 25 de abril de 1920, a assembleia geral deliberou retrospectivamente uma distribuição de lucros de 10,83% para 1917, 6,25% para 1918 e 10% para 1919. Ao mesmo tempo, os acionistas votaram por um aumento de capital de 150.000.000 coroas para 200.000.216 coroas também. Esse processo serviu de base para um dos últimos grandes golpes da elite industrial e financeira austro-húngara: o estabelecimento do Banco em Liechtenstein AG (BiL, hoje Grupo LGT ), que em 24 de novembro de 1920 (inicialmente) como subsidiária da Anglo-Austrian Bank iniciou suas operações.

Uma das principais razões para a criação do BiL foi o objetivo das empresas e bancos austríacos de fundir as suas subsidiárias, que estavam isoladas nos Estados sucessores estabelecidos, em sociedades holding e de as fazerem administrar por um banco num país neutro. A estrutura jurídica destes grupos empresariais foi elaborada por advogados austríacos, suíços e de Liechtenstein, a partir da qual surgiram as primeiras sociedades de cúpula fundadas pela BiL. Isso fez do banco um pioneiro no negócio de holding em Liechtenstein .

Na etapa seguinte, o Anglo-Austrian Bank transferiu sua sede de Viena para Londres em 7 de outubro de 1921. Em 27 de março de 1922, foi fundado o Banco Anglo-Austríaco , que assumiu os negócios do Banco Anglo-Austríaco com todas as suas participações em consórcio . O saldo da conversão mostrou uma reserva, logo uma fortuna no valor de 125 bilhões de coroas. Ao mesmo tempo, o Anglo-Čechoslovakische Bank iniciou suas operações comerciais na Tchecoslováquia em 12 de abril de 1922 , cujas ações eram integralmente detidas pelo Anglo-Austrian Bank até 1927.

Banco Anglo-Austríaco

Cobrança em frente a uma sucursal do Banco Anglo-Austríaco em Viena, provavelmente durante a hiperinflação de 1921/22

O Anglo-Austrian Bank , fundado em 27 de março de 1922 com sede em Londres, assumiu todos os ativos e passivos do Anglo-Austrian Bank. O antigo capital social de 200 milhões de coroas foi convertido em 650.000 libras esterlinas . Cerca de dois terços das ações ordinárias permaneceram na posse dos austríacos e de outros proprietários anteriores à guerra, que agora se tornaram cidadãos de um estado sucessor. Tratava-se principalmente de pequenos acionistas que, apesar de direitos nominalmente iguais, ao contrário do principal acionista , o Banco da Inglaterra, quase não exerciam qualquer influência sobre a empresa. Isso também se refletiu na distribuição de assentos no órgão de supervisão: o novo conselho de administração era composto por dez representantes do Banco da Inglaterra e seis representantes dos acionistas anteriores.

O Banco da Inglaterra conquistou essa posição por meio de uma operação de troca: assumiu dívidas de empresas do grupo Anglobank, surgidas antes ou na Primeira Guerra Mundial, mas especialmente durante a hiperinflação de 1921/22, e recebeu ações preferenciais e evidências de endividamento do Anglobank em troca (inglês: certificados de dívida ) no valor da dívida. Isso também deu ao Banco da Inglaterra uma influência na política de crédito. Em contraste com os institutos domésticos, o Anglobank a partir de então emprestou generosamente e deu menos ênfase ao fluxo de caixa do tomador ao emprestá-lo . Inevitavelmente, não apenas o Anglobank, mas cada vez mais grandes empresas austríacas tornaram-se dependentes do Banco da Inglaterra.

Por mandato expresso do Banco da Inglaterra, o Banco Anglo-Austríaco deveria mediar o capital entre a Inglaterra e a indústria austríaca. Contra esse pano de fundo, o Banco da Inglaterra tentou veementemente impedir o estabelecimento do novo banco central austríaco, planejado para o verão de 1922. Em seu nome, o conselho de administração inglês do Anglobank escreveu uma carta a David Lloyd George , o primeiro-ministro inglês, e apontou a "necessidade urgente" de apoiar o governo austríaco por meio de "medidas de socorro" externas, "as únicas que poderiam prevenir graves crises ". Como eles escreveram na carta, o estabelecimento de um banco central não teria sucesso duradouro; seu efeito final seria apenas um enfraquecimento das instituições privadas cuja força é um dos fatores mais importantes para a reconstrução da Áustria.

Os especialistas financeiros austríacos, por outro lado, assumiram a posição de que apenas um banco central independente da influência estrangeira poderia seguir uma política no interesse da economia austríaca. Como afirmaram, a indústria austríaca é “extraordinariamente dependente de bancos estrangeiros”, razão pela qual a influência do Banco Nacional deve ser fortalecida desde o início “para disponibilizar capital principalmente à produção nacional e mantê-lo”. Em última análise, o Conselho Nacional austríaco deu mandato ao ministro das finanças para criar um banco central por meio de uma lei federal de 24 de julho de 1922. Este iniciou suas operações comerciais em 1o de janeiro de 1923 como Oesterreichische Nationalbank (OeNB) e perseguia o objetivo de ser independente do estado e de influências externas.

No entanto, o Banco da Inglaterra conseguiu fortalecer sua influência sobre os bancos centrais europeus e influenciar maciçamente a situação financeira da Áustria por meio de medidas deflacionárias . Robert Charles Kay do Banco da Inglaterra, mais tarde Anton van Gyn, sentou-se como observador oficial e controlador financeiro no conselho de supervisão do OeNB, o que os representantes do governo austríaco consideraram humilhação. Na verdade, o estado austríaco era amplamente indigno de crédito no período entre guerras . Se ele recebeu crédito, foi apenas sob condições econômicas desfavoráveis ​​e, muitas vezes, políticas. Em última análise, os bancos estrangeiros decidiram sobre as opções de crédito. Este desequilíbrio econômico e político teve um grande impacto no curso da crise bancária austríaca .

O Banco da Inglaterra usou o Anglobank como seu canal mais importante para fazer valer seus interesses. Os negócios bancários e os conglomerados industriais do Banco Anglo-Austríaco na Europa Central e do Sudeste foram gradualmente integrados à estrutura de negócios do Banco da Inglaterra. As empresas do grupo e vacas leiteiras mais importantes do Anglo-Austrian Bank diretamente na Áustria incluíam:

Em 1924, o Anglo-Austrian Bank tinha 18 agências em Viena, 13 nos estados federais austríacos, duas na Hungria, duas na Romênia, uma na Iugoslávia e três na Itália. No entanto, o Anglobank só foi capaz de cumprir sua função pretendida de "corretor de capital" para a indústria entre a Inglaterra e os novos estados na região do Danúbio em um grau muito limitado. A política britânica teve grande parte da responsabilidade por esse fracasso. A separação dos Estados e a fragmentação artificial do centro europeu provocada pelas potências vitoriosas da Primeira Guerra Mundial levaram a uma divisão de trabalho dilacerada entre os povos que dependiam uns dos outros e a esforços crescentes para alcançar a autossuficiência .

A gestão do Anglobank, portanto Banco da Inglaterra, reconheceu a causa da quebra. Em várias ocasiões, funcionários importantes criticaram a "política das barreiras tarifárias", ou seja, o governo da Tchecoslováquia. No entanto, eles enfatizaram que as restrições ao livre comércio levariam a graves crises em todos os Estados sucessores . Os representantes do Anglobank pediram repetidamente uma reversão da política atual e declararam: "A verdadeira solução para o problema da Europa Central está em uma cooperação econômica mais estreita entre os países que anteriormente formavam a unidade econômica da monarquia austro-húngara."

Suas sugestões não foram ouvidas. Em 1925, os negócios do sudeste europeu entraram em colapso, o que resultou no fechamento das filiais nesses países. Além disso, as restantes participações industriais e financeiras na Áustria não geraram lucros suficientemente elevados devido à inflação. Apenas as ligações de capital na Tchecoslováquia eram lucrativas. Isso fez do Banco Anglo-Checoslovaco naquela época o ativo mais importante do Banco Anglo-austríaco. Em janeiro de 1925, os controladores de Londres determinaram que o balanço patrimonial da filial austríaca do Anglobank em Viena seria deficitário em 1924. As considerações do Banco da Inglaterra de desistir da base austríaca do Banco Anglo-austríaco tomaram, assim, forma concreta.

A administração da empresa anunciou oficialmente que iria "reduzir seu compromisso em toda a Europa Central e colocá-la em uma base nova e menos arriscada". Há muito tempo havia sido considerado um negócio fechado para vender as filiais estrangeiras do Banco Anglo-Austríaco o mais rápido possível e no futuro apenas operar no continente por meio de “bancos locais de primeira classe”. Em linguagem simples, isso significava penetrar em bancos ainda maiores. O primeiro passo nessa direção seria a troca de todas as filiais e ações do Anglo-Austrian Bank na Itália pelo Banca Italo-Britannica em janeiro de 1926 . Em troca, o Anglo-Austrian Bank recebeu ações do Banca Italo-Britannica. Poucos meses depois, os representantes ingleses do Anglobank iniciaram negociações exploratórias na Áustria.

Ao mesmo tempo, a sede de Londres nomeou Zoltan Hajdu, chefe da sucursal de Budapeste, como Diretor Geral para a Áustria, que agora iniciou um curso restritivo na política de crédito do banco e o desmantelamento dos 2.000 funcionários do aparelho administrativo na Áustria . As negociações começaram com o Wiener Bankverein , antes que o foco das negociações de vendas mudasse para o Creditanstalt . Finalmente, parte do Anglo-Austrian Bank foi vendida ao Creditanstalt em 12 de junho de 1926, mas muitas das ações do banco na Áustria também foram para uma holding holandesa. O Creditanstalt não assumiu os funcionários do Anglobank.

Depois que as filiais de Viena foram vendidas, o Anglo-Austrian Bank se fundiu em 1 de setembro de 1926 com a British Trade Corporation (fundada em 1917) para formar o Anglo-International Bank . A fusão ocorreu da mesma forma que a venda da empresa austríaca por intermédio dos acionistas ordinários austríacos. Eles souberam das decisões da sede em Londres pelos jornais. Não foi até janeiro de 1927 que uma assembleia geral extraordinária foi convocada. Isso então revelou a eliminação completa dos únicos proprietários originais, os acionistas austríacos.

Nem um único membro austríaco do Conselho Geral do Anglo-Austrian Bank, logo nenhum representante dos ex-acionistas austro-húngaros, recebeu um assento e um voto no Conselho de Administração do Anglo-International Bank. Embora os acionistas anteriores tenham se tornado sócios no novo instituto, para cada quatro ações do Anglo-Austrian Bank, eles recebiam apenas uma ação do Anglo-International Bank. Isso reduziu sua propriedade de 100 para 25 por cento. Não houve votação sobre a conversão. De acordo com a regulamentação inglesa, os acionistas austríacos nem sequer tinham o direito de comparecer na Assembleia Geral de Londres.

A venda da sucursal de Viena em 1926 tem sido frequentemente descrita como o colapso do Banco Anglo-Österreichische e o primeiro passo na concentração bancária em Viena. Formalmente, entretanto, o Anglo-Austrian Bank deixou de existir em 1921 e era um banco estrangeiro, puramente britânico, com o nome de Anglo-Austrian Bank. A partir daí, os acionistas ordinários quase não tiveram voz na gestão do instituto. O então renomado jornal de negócios vienense Die Börse comentou em retrospecto sobre o fim do Anglobank na Áustria (fragmentos):

“O banco desempenhou um papel extremamente importante na história da reconstrução da Áustria. Fez isso construindo uma ponte entre Londres e Viena, atraindo os círculos financeiros britânicos para a Áustria numa época em que o horizonte ainda estava completamente reduzido e criando uma convicção na Áustria de que forças poderosas estavam trabalhando para ajudá-lo. Mas este resultado benevolente parou quando o plano de estabilização austríaco foi implementado e a conexão com o Banco da Inglaterra começou a mostrar desvantagens positivas. "

Somente com a aquisição das filiais do Anglobank de Viena pelo Creditanstalt a economia austríaca tornou-se espetacularmente dependente do Banco da Inglaterra. Porque o Anglo-International Bank, que agora estava sob o controle total do Banco da Inglaterra, posteriormente atuou como um dos mais fortes acionistas do maior e mais importante banco austríaco. O negócio incluiu não apenas uma alta participação detida pelo Anglo-International Bank no Creditanstalt, mas também a transferência de todos os negócios estrangeiros ingleses anteriores do Creditanstalt para o Anglo-International Bank. Como representante do Anglobank, Zoltan Hajdu foi o primeiro no conselho administrativo e depois no conselho executivo do Creditanstalt. Em última análise, por meio do Anglo-International Bank, o Banco da Inglaterra não era apenas um acionista, mas também um credor do Creditanstalt.

Anglo-International Bank

Portal da antiga filial do London Anglobank na Lombard Street, construído em 1910

O Anglo-International Bank, fundado em 1º de setembro de 1926 com sede em Londres, iniciou suas operações em 1º de outubro de 1926. O capital inicial foi de £ 2,36 milhões . Os principais acionistas eram o Banco da Inglaterra e Glyn, Mills & Co. O novo instituto não era mais um banco universal , mas funcionava como um "banco do banqueiro". Concentrou-se na substituição de obrigações diretas com empresas comerciais no exterior por empréstimos a bancos estrangeiros.

O Anglo-International Bank deu continuidade à política de negócios praticada na Áustria de vender filiais estrangeiras do antigo Anglobank a bancos locais em troca de ações. Até 1927, o principal ativo do Banco Anglo-Internacional era o Banco Anglo-Tchecoslovaco . Ela então vendeu blocos maiores de ações. A sucursal de Budapeste (Banco Anglo-Húngaro) continuou a existir durante algum tempo e foi adquirida pelo Banco Britânico e Húngaro no início de 1930 . Em troca, o Anglo-International Bank recebeu ações do British and Hungarian Bank .

O Croatian Escompte- e as hipotecas venderam ao Anglo Bank sua filial em Zagreb e ao Bosnian Agricultural and Commercial Bank seu escritório em Belgrado . Esta “venda” representou também uma troca “Sucursal e empresa comercial associada por blocos de ações e um assento no conselho de supervisão do respetivo banco”. Após a fusão destes institutos para formar o Yugoslav Union Bank , o Anglobank adquiriu uma sociedade no maior e, portanto, um banco sistemicamente importante na Iugoslávia. Fez o mesmo na Romênia e com outros bancos da Europa Central.

A substituição de obrigações diretas com empresas estrangeiras por empréstimos a bancos estrangeiros tornou o Anglo-International Bank dependente do destino desses bancos estrangeiros. O fato de que o Banco da Inglaterra com o Banco Anglo-Internacional não buscava nenhum objetivo econômico, mas sim político, era evidente por vários fatores. Por outro lado, o Anglo-International Bank não distribuiu dividendos durante sua existência, mas utilizou os superávits anuais para baixas . Por outro lado, o conselho de administração era quase exclusivamente composto por representantes do Banco da Inglaterra e políticos. Entre eles estavam Herbert A. Lawrence como presidente , Peter Bark (de 1934, senhor ) como diretor administrativo e como membros do Conselho de supervisão, entre outros, Sir Otto Ernst Niemeyer , Sir Gordon Nairne, Lord Faringdon Alexander Henderson, Sir Henry Strakosch , Sir Harry Visconde, Sir William Barclay Peat que eram todos delegados sindicais do governo do Reino Unido e alguns também eram membros da Câmara dos Comuns ou da Câmara dos Lordes .

Em termos puramente formais, o Banco da Inglaterra era visto como uma instituição autônoma. De fato, após o fim da Primeira Guerra Mundial, o governo britânico ganhou influência crescente sobre o banco central inglês. Montagu Norman , o governador do Banco da Inglaterra, já descreveu a relação entre o banco e o governo em 1926 da seguinte forma:

“O banco tem o direito exclusivo de oferecer conselhos e até mesmo de importunar esses conselhos; Claro, está sempre sujeito ao mais alto nível de governo. "

Por meio do Anglobank, o Banco da Inglaterra conseguiu penetrar em quase todos os principais bancos dos estados sucessores austro-húngaros. A partir de outubro de 1926, o Anglo-International Bank administrou todos os negócios apenas por meio da sede na cidade de Londres . Este estava localizado na casa bancária construída pelo Anglo-Austrian Bank em 1910 na Lombard Street 24-28 (antigo número 31). Com o fechamento das filiais na Europa Central, o Anglobank, por um lado, iludiu as autoridades supervisoras bancárias estrangeiras, para que não pudessem verificar a solidez do instituto. Por outro lado, a falta de proximidade com o cliente contribuiu para o agravamento da relação custo-benefício , da qual os controladores deviam ter conhecimento, mas obviamente não desempenhou qualquer papel em termos de política empresarial.

Zoltan Hajdu, que pairava como uma marionete na órbita de Montagu Norman e representava incondicionalmente os interesses do Banco da Inglaterra, atuou como representante geral do Banco Anglo-Internacional na Europa Central . Como único representante da Europa continental, Hajdu recebeu um assento no conselho de supervisão do Anglo-International Bank. Ao mesmo tempo, ele foi confidente do membro do conselho do Banco da Inglaterra do Farm Credit , diretor do Creditanstalt e do Amstel Bank , bem como membro do conselho de grandes bancos e empresas industriais na Iugoslávia, Romênia e Hungria. Além disso, como grande proprietário de terras , Hajdu possuía uma propriedade e várias propriedades no oeste da Hungria .

A partir da segunda metade da década de 1920, a situação econômica na Alemanha e na Áustria melhorou. Embora, como na Áustria, os bancos alemães fossem extremamente vulneráveis, várias empresas comerciais e industriais austríacas cada vez mais estabeleceram relações comerciais com instituições de crédito alemãs devido à falta de confiança na força econômica da Áustria em declínio. Na verdade, a economia austríaca foi caracterizada durante a década de 1920 por um alto nível de dependência de países estrangeiros e um alto déficit comercial . Em 1930, cerca de 70% da grande indústria austríaca era controlada por capital financeiro estrangeiro - metade dela pelo alemão.

As potências vitoriosas vêem com extrema desconfiança as tendências crescentes de união econômica com a Alemanha que existiram na Áustria desde o fim da Primeira Guerra Mundial. Já em 1925, o Foreign Office resumia a situação da seguinte forma:

“Se a Áustria ainda não está convencida da possibilidade de uma existência separada até que a Alemanha se recupere totalmente, a agitação pelo Anschluss pode se tornar um fator sério nos assuntos alemães. Mas o sucesso da agitação na Áustria dependerá em grande parte de qual governo na Alemanha está no comando. A Alemanha provavelmente mais cedo ou mais tarde ganhará uma posição econômica na Áustria, e uma união econômica levará a uma união política. Mas isso ainda é muito improvável por muitos anos. Enquanto a Alemanha estiver fraca demais para lutar pelo próprio Anschluss, a questão não pode se tornar aguda. Um avanço austríaco na Liga das Nações sobre este assunto seria, sem dúvida, rejeitado, e uma união aduaneira enfrentaria a oposição dos vizinhos da Áustria e da França. "

Para neutralizar esse desenvolvimento, a Grã-Bretanha forneceu à economia e ao governo austríacos mais empréstimos de apoio do que qualquer outro país. Ao mesmo tempo, o Banco da Inglaterra tentou expandir sua influência na Alemanha, para a qual o Banco Anglo-Internacional também deveria servir de instrumento. Representantes do Anglobank anunciaram oficialmente que não focariam mais seus negócios na região do Danúbio, mas na Alemanha. Posteriormente, a pedido do Banco da Inglaterra, o Anglo-International Bank assumiu uma série de responsabilidades , incluindo a contratação de um título do governo alemão . No entanto, a longo prazo a empresa não conseguiu se firmar na Alemanha. O setor financeiro alemão já havia se recuperado a tal ponto que, em junho de 1928, o Deutsche Bank quis comprar a participação do Banco da Inglaterra no Anglo-International Bank. O Banco da Inglaterra recusou a oferta.

Entre 1925 e 1930, a dívida externa dos principais bancos austríacos aumentou de cerca de 370 milhões para 980 milhões de xelins . Os bancos ingleses, em particular, se destacaram pela generosa concessão de empréstimos externos de curto prazo. No entanto, os investidores americanos também aparecem cada vez mais como credores. Isso levou a um constante excesso de oferta, o que fez os observadores falarem de uma “intromissão” dos empréstimos de curto prazo dos bancos ocidentais. Por outro lado, os bancos alemães estavam interessados ​​no investimento permanente dos seus fundos e na fidelização de longo prazo dos clientes que, dada a previsibilidade do passivo, também preferiam as empresas austríacas. A propósito, as taxas de juros austríacas estiveram acima das taxas alemãs durante quase toda a década de 1920.

A fim de conter o influxo indesejável de empréstimos estrangeiros de curto prazo, vários membros do Conselho Geral do Oesterreichische Nationalbank se manifestaram repetidamente a favor da redução da taxa de desconto . No entanto, não puderam se opor aos controladores financeiros do Banco da Inglaterra e a Richard Reisch , presidente do Banco Nacional, porque não viam necessidade de medidas defensivas em caso de dívida externa temporária. Eles presumiram que as “instituições sérias” não passariam empréstimos estrangeiros de curto prazo como empréstimos para investimento . Mas foi exatamente isso que as instituições de crédito austríacas fizeram, especialmente o Bodencreditanstalt , que foi o primeiro dos grandes bancos a fechar seus balcões em 1929.

Ainda não está claro qual papel Zoltan Hajdu, ou seja, o Anglo-International Bank, desempenhou na iminente crise bancária austríaca. Hajdu era membro do conselho de administração do Bodencreditanstalt desde 1922 e, ao mesmo tempo, desde julho de 1926, como representante do Anglo-International Bank, membro do conselho fiscal do Creditanstalt. Ao mesmo tempo, como administrador do Banco da Inglaterra, ele propôs a fusão do Bodencreditanstalt com o Creditanstalt na virada de 1927/28. Contra a resistência massiva do presidente do Creditanstalt, Louis Rothschild, o projeto foi implementado em novembro de 1929. Zoltan Hajdu liderou as negociações de fusão como membro do Comitê Executivo. Após a fusão, ele passou do conselho fiscal da Creditanstalt para o conselho de administração e foi nomeado diretor da Creditanstalt. Além disso, Otto Ernst Niemeyer e Peter Bark permaneceram no Conselho de Supervisão do Creditanstalt como representantes do Anglobank e confidentes oficiais do governo inglês.

Em 5 de março de 1931, a Alemanha e a Áustria decidiram, sem dar às potências vitoriosas qualquer informação prévia, uma união aduaneira . A Grã-Bretanha e a França usaram estratégias diferentes que fizeram o projeto germano-austríaco fracassar no outono de 1931. Por um lado, um protesto formal foi apresentado no anúncio de uma união aduaneira, uma vez que a reaproximação entre os dois estados foi proibida pelo Tratado de Versalhes . Por outro lado, os credores estrangeiros retiraram os empréstimos aos trancos e barrancos. Além disso, a França declarou oficialmente que “recuperaria títulos de dívida de curto prazo dos bancos austríacos e alemães e não os renovaria ”. Pouco depois, ocorreu o maior caso de falência da história do sistema bancário austríaco.

O Creditanstalt, que através da aquisição do Banco Anglo-Austríaco e do Bodencreditanstalt se tornou de longe o banco mais importante da Áustria com uma extensa rede de grupos industriais, era até então considerado uma instituição completamente segura. Em 8 de maio de 1931, a empresa anunciou que havia sofrido perdas extraordinárias de 140 milhões de xelins. Uma corrida ao banco começou porque os clientes não confiavam em uma recuperação rápida. A divulgação dos prejuízos da época aparentemente foi forçada por Zoltan Hajdu, ao se recusar a assinar o balanço da empresa que ele próprio encomendara.

Este balanço indicava que as participações industriais do banco foram sobrevalorizadas e que a fusão com o Bodencreditanstalt resultou em perdas de 60 milhões de ATS. O contexto exato por que a administração da Creditanstalt foi oprimida pelo repentino desejo de ser honesto e concordar com uma avaliação de mercado de seus ativos no pior e pior momento possível ainda não está claro. O historiador britânico Harold James pensa (em uma frase satírica) muito provável que “Zoltan Hajdu voltou a algum tipo de conversão religiosa e depois se sentiu incapaz de conviver com os relatos desonestos que sua instituição e ele próprio apresentavam por dois anos”.

Como consequência direta, o colapso do Creditanstalt desencadeou uma grave crise monetária, que novamente tornou a Áustria dependente das potências financeiras ocidentais. O Ministério da Justiça austríaco apresentou pedidos de indenização no valor de 20 milhões de xelins e, em 15 de outubro de 1931, solicitou ao Ministério Público de Viena o confisco de bens e investigações preliminares contra Zoltan Hajdu e outros diretores do Creditanstalt. No entanto, o processo penal não pôde ser iniciado porque Hajdu, como a maioria dos outros membros culpados do conselho, tinha ido para o exterior e um retorno voluntário à Áustria não era esperado.

Nenhuma investigação foi iniciada contra os membros do Conselho de Supervisão do Anglo-International Bank (Bark e Niemeyer). Eles ajudaram o Creditanstalt a obter um empréstimo provisório generoso do Banco da Inglaterra. A investigação preliminar contra Zoltan Hajdu também foi interrompida em novembro de 1933. Ele permaneceu no conselho de diretores do Anglobank até 1938 e comprou outra propriedade na Hungria por 500.000 xelins. Hajdu conseguiu até manter sua villa em Viena, de onde dirigiu os negócios do Banco Anglo-Internacional na Iugoslávia.

No entanto, a imagem do Anglobank no continente foi gravemente danificada. Após os eventos, Herbert A. Lawrence foi substituído como presidente por Sir Bertram Hornsby, que foi presidente do Banco Central do Egito de 1921 a 1931 . Hornsby descreveu o trabalho do Anglo-International Bank como "um bom anúncio para o mundo financeiro britânico"; e não conseguiu melhorar a reputação nem a situação financeira do instituto. Mais e mais pequenos acionistas venderam suas ações da Anglo ainda existentes. Em última análise, o Banco da Inglaterra apoiou o Anglo-International Bank com £ 1 milhão e também comprou ações do Anglo no mercado aberto para evitar um colapso completo do preço das ações. Os esforços foram infrutíferos: em novembro de 1933, o Banco da Inglaterra decidiu iniciar uma " liquidação organizada de forma privada " do Banco Anglo-Internacional.

Em dezembro de 1933, mais da metade dos trabalhadores ainda empregados em Londres foram demitidos. Montagu Norman manteve os planos em segredo, entretanto, pois acredita que uma falência formal teria prejudicado gravemente o prestígio do setor financeiro do Reino Unido. Assim, o Anglobank existiu até o final da década de 1930, embora não tenha aberto novas fontes de receita. Em 1943, o Banco da Inglaterra registrou prejuízo desde 1927 por meio de seu apoio ao Anglobank, incluindo compras de ações, de cerca de £ 1,6 milhão. O meio Anglobank não foi um sucesso para o governo britânico, nem econômica nem politicamente .

Um ano mais tarde, o Banco da Inglaterra transferido todas as suas ações da Anglo juntamente com as poucas responsabilidades restantes para o London banco Glyn, Mills & Co. Estes transferiu o instituto para um especialmente fundada confiança chamado de Realização Ativos Continental Trust Ltd. Formalmente, o Anglo-International Bank permaneceu ativo até 1951, mas só foi finalmente liquidado em 1962. Para proteger os direitos de marca registrada , uma empresa de fachada existe desde 1963 , o que indica sua origem no Banco Anglo-Austríaco fundado em 1863.

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