Alstom

Alstom SA
Forma legal	Sociedade Anônima
É EM	FR0010220475
fundando	1928
Assento	Saint-Ouen-sur-Seine , França França
gestão	Henri Poupart-Lafarge ( CEO )
Número de empregados	75.000
vendas	15,7 bilhões de euros
Filial	veículos
Local na rede Internet	www.alstom.com
Em 31 de março de 2020

Alstom SA (até 1998 GEC Alsthom ), com sede em Saint-Ouen-sur-Seine, é um grupo francês listado que ocupa uma posição de liderança no setor de transporte (principalmente na fabricação de veículos e sistemas ferroviários). Desde a aquisição da Bombardier Transportation em janeiro de 2021, a Alstom é a segunda maior empresa de tecnologia ferroviária do mundo, depois da fabricante chinesa de veículos ferroviários CRRC .

Estrutura de acionistas

O maior acionista até 2006 era o estado francês. A maior parte das suas ações foi assumida pelo grupo francês Bouygues , que deteve cerca de 30% do capital entre 2011 e 2019. Em setembro de 2019, a Bouygues vendeu cerca de 13% das ações por 1,08 bilhões de euros a investidores institucionais, após o que inicialmente permaneceu como o maior acionista com 14,7% (em fevereiro de 2020). Após o anúncio da fusão, a Bougyes inicialmente reduziu sua participação para 9,7% em setembro de 2020; caiu para 8% após um aumento de capital realizado em novembro de 2020. No aumento de capital, o principal acionista da Bombardier Transportation, a seguradora de pensão canadense Caisse de dépôt et placement du Québec, trouxe 2,63 bilhões de euros em novo capital e, subsequentemente, tornou-se o maior acionista da Alstom com cerca de 17,8% do capital.

Em 21 de setembro de 2020, as ações da Alstom subiram para o índice CAC 40 do mercado de ações , de onde saíram em 2016 após dez anos de associação após seu valor ter se tornado muito baixo na época.

Atividades

Após a venda da divisão de energia em 2014, o grupo atua exclusivamente no setor de transportes . Principalmente os veículos ferroviários são fabricados para o tráfego de longa distância (incluindo o TGV ), o tráfego local (por exemplo, Coradia LINT , Coradia Continental , trens S-Bahn da DB ), veículos subterrâneos e elétricos ( Citadis ). A empresa possui subsidiárias em cerca de 100 países ao redor do mundo; o número total de funcionários era de cerca de 35.000 (em 2016); o volume de negócios global no exercício encerrado em março de 2016 foi de 8 bilhões de euros.

Alemanha

Antes da aquisição da Bombardier Transportation, o grupo alemão Alstom empregava cerca de 2.500 pessoas e tinha vendas anuais de 872 milhões de euros em 2018/2019. Eles estão localizados em Berlim, Munique, Waibstadt, Braunschweig, Salzgitter e Stendal. A antiga fabricante de veículos ferroviários Linke-Hofmann-Busch em Salzgitter, adquirida em 1994, formou o núcleo da Alstom Transport Germany como uma unidade de produção . A aquisição acrescentou cerca de 6.000 funcionários na Alemanha nas unidades de produção em Hennigsdorf, Bautzen, Görlitz, Siegen, Mannheim e Kassel.

Itália

Em 2000, a Alstom adquiriu 51% do capital da Fiat Ferroviaria com a opção de assumir os 49% restantes. O número de unidades da Alstom na Itália aumentou para oito, o número de funcionários para 3.000 e as vendas para 500 milhões de euros. A Fiat Ferroviaria produziu veículos ferroviários, incluindo Partes da tecnologia de inclinação para o ICE alemão . A Alstom exerceu a opção de adquirir as ações remanescentes em 2002 e, assim, adquiriu totalmente a Fiat Ferroviaria .

Polônia

Em 1997, a Alstom adquiriu a fábrica de vagões Konstal em Chorzów, que construía bondes e vagões de metrô. A Alstom também comprou fábricas que produzem turbinas e motores elétricos (em Varsóvia , Wroclaw e Elbląg ). A Alstom também está envolvida em projetos em três grandes usinas de energia ( Pątnów-Konin , Łagisza e Bełchatów ; produção total de cerca de 1.800  MW ). Em 2010, a Alstom tinha cerca de 2.200 funcionários na Polônia.

história

origem

A empresa foi fundada em 1928 como Alsthom por meio da fusão da Société Alsacienne de Constructions Mécaniques, fundada em 1872, e da Compagnie Française Thomson-Houston em Belfort , fundada em 1893 , uma subsidiária da Thomson-Houston Electric Company . O nome da empresa na grafia original Alsthom é uma palavra do nome da região francesa Alsace e o sobrenome do engenheiro britânico-americano Elihu Thomson .

Em meados da década de 1960, a Alsthom foi a primeira empresa francesa a construir células de combustível alcalino . 1976 fundiu-se com o estaleiro Chantiers de l'Atlantique da Alsthom para Alsthom Atlantique e foi na década de 1980 sob a égide da Compagnie Générale d'Electricité (posteriormente Alcatel Alsthom na Alcatel o único fabricante francês de diesel e renomeado) usinas de energia a gás . Em 1988, grandes partes da Alsthom e a divisão de Sistemas de Energia da British General Electric Company (GEC) foram fundidas para formar a GEC-Alsthom . Em 1994, a GEC-Alsthom adquiriu a maioria das ações da fabricante de veículos ferroviários Linke-Hofmann-Busch (LHB) em Salzgitter , que então era negociada como Alstom LHB e agora é chamada de Alstom Transport Germany . Em 1998, GEC-Alsthom , a engenharia de energia da AEG . Em 1999, a Alstom assumiu a maioria na fabricante francesa de veículos ferroviários De Dietrich Ferroviaire .

Tornar-se público e resgatado pelo estado

Durante o IPO no final de junho de 1998, a empresa foi renomeada de GEC Alsthom para Alstom . No mesmo ano, a afiliada GEC e desde 1991 na Alcatel Alsthom renomeado CGE a GEC-Alsthom e vendeu suas ações gradualmente até 2001. A notação utilizada no início de 2007. ALSTOM foi introduzido, também o nome desapareceu Alsthom da controladora Alcatel . Hoje a grafia Alstom é usada.

Devido à crescente concentração entre os fabricantes de usinas de energia, a joint venture ABB ALSTOM Power foi fundada com a empresa sueco-suíça ABB em 1999 , que incluía as divisões de usinas de energia de ambas as empresas. Em 2000, a Alstom adquiriu todas as ações dessa empresa da ABB, que teve que vender devido a dificuldades financeiras nas grandes turbinas a gás da ABB , a fim de evitar uma falência iminente causada por problemas técnicos e penalidades contratuais subsequentes. A divisão de usinas, que praticamente dobrou com a aquisição da ABB, foi então totalmente reintegrada ao grupo. Com a divisão de usinas de energia, a Alstom adquiriu o know-how e serviços completos da ABB para a frota da BBC / ABB no campo de turbinas a vapor, geradores e turbinas a gás, mas também todos os riscos financeiros e locais contaminados em conexão com problemas técnicos do GT24 / 26 séries de turbinas a gás. Em 2004, presumiu-se que isso causou perdas de EUR 4,5 bilhões.

Em outubro de 2000, a empresa adquiriu a FIAT Ferroviária . Pela participação de 51 por cento, a Alstom pagou à FIAT 147 milhões de euros e assumiu dívidas de 45 milhões de euros. Em 1o de fevereiro de 2001, a empresa foi renomeada de FIAT Industrie Ferroviarie para Alstom Ferroviaria . A Alstom exerceu essa opção em 2002 e assumiu totalmente a FIAT Ferroviária .

Devido às aquisições de empresas mencionadas acima e a outras aquisições, bem como aos riscos do projeto assumidos da antiga divisão de usinas de energia da ABB, a Alstom tinha um alto nível de endividamento no início do novo milênio. Em 2002, as vendas de 21,35 bilhões de euros resultaram em uma perda de 1,35 bilhão de euros. Com o aumento de problemas técnicos consideráveis ​​na operação das turbinas a gás ainda desenvolvidas pela ABB e um colapso do negócio de navios de cruzeiro, bem como o declínio global dos negócios com novas usinas de energia, o grupo não foi mais capaz de atender a todos os empréstimos em 2003. Para melhorar a situação financeira a curto prazo, o negócio de turbinas industriais da antiga AEG foi vendido para a Siemens no verão de 2003 , o negócio de transmissão de energia para a Areva na primavera de 2004 e , finalmente, o negócio de planta, que foi combinado no Power Conversion setor, foi vendida a investidores financeiros, que, em seguida, comercializados sob o nome Converteam e mais tarde o Power Conversion divisão da general Electric Grupo tornou-se.

Em meados de 2003, a empresa anunciou que fecharia sua unidade de produção em Washwood Heath, Reino Unido, após nenhum novo pedido ser previsto. Em setembro de 2003, os bancos credores aprovaram um plano de resgate de 3,2 bilhões de euros para a empresa. Além de 2,4 bilhões de euros de fundos bancários, o Estado francês se comprometeu a contribuir com 800 milhões de euros para resgatar a empresa. A UE já havia aprovado o plano do governo francês. Este auxílio estatal salvou a empresa da falência. Na primavera de 2004, a empresa anunciou custos de reestruturação significativamente maiores do que o inicialmente planejado; em vez de estimados 450 a 500 milhões de euros, 650 milhões de euros deveriam ser gastos. Em meados de 2004, a Comissão da UE aprovou o plano de resgate sujeito a certas condições. Dessa forma, a empresa teve que encontrar novos parceiros para diversos setores em quatro anos, e o financiamento do Estado teve que expirar posteriormente. Em troca, o Estado francês recebeu permissão para fornecer à empresa 2,29 bilhões de euros e adquirir até 31,5 por cento do capital social. Em 9 de julho de 2004, a assembleia geral de acionistas aprovou este plano.

Os empréstimos bancários para fins de reestruturação foram garantidos pelo Estado francês. Essa proteção foi inicialmente vista pela Comissão Europeia como um subsídio governamental que distorcia a concorrência . Esse tipo de auxílio não é permitido ao abrigo do direito da concorrência da UE sem o consentimento da Comissão da UE. Portanto, inúmeras discussões ocorreram entre a Comissão Europeia, o governo francês e a Alstom sobre o futuro do grupo. A Comissão da UE aprovou o auxílio estatal em 7 de julho de 2004. Em troca, a empresa Alstom teve que se abrir para parcerias industriais que abrangem partes essenciais das atividades da Alstom. No que diz respeito à escolha dos parceiros industriais, a Comissão não fez especificações, mas a Comissão da UE tem uma reserva para a entrada de empresas controladas pelo Estado.

Reestruturação e aquisição da divisão de energia pela General Electric

Em 2006, a Bouygues assumiu a participação de 21,03% anteriormente detida pelo Estado francês, aumentou para 25,35% no final de junho de 2007 e passou a deter 29,4% na Alstom em 2013. Bouygues é, portanto, o maior acionista. Em 5 de fevereiro de 2008, em La Rochelle, a Alstom apresentou o AGV, o trem de alta velocidade totalmente redesenhado da próxima geração. Em junho de 2010, a Alstom e a Schneider Electric compraram de volta a transmissão de energia que foi cedida à Areva em 2004 . A área de alta tensão permaneceu com a Alstom e a partir de agora opera sob o nome Alstom Grid como uma nova área de negócios.

No final de abril de 2014, foram conhecidos os planos sobre a possível venda de todo o negócio de energia com as divisões power e grid (que representam um total de 71% das vendas do grupo) para a concorrente americana General Electric , mas foram rejeitados pela Governo francês; No final de semana de 26 de abril, a imprensa noticiou uma contra-oferta da Siemens e no dia seguinte sobre uma possível oferta do estado francês. Isso tornaria a oferta da Siemens nula e sem efeito. O ministro da Indústria, Arnaud Montebourg, emitiu o chamado decreto "Lex Alstom", que deveria dificultar a aquisição de empresas francesas por empresas estrangeiras. Em novembro de 2014, o governo francês aprovou a venda do negócio de energia para a General Electric. O Estado francês adquire uma participação na Alstom de até 20% "por empréstimo" da Bouygues (ações que mais tarde devem reverter para a Bouygues). Após um exame das autoridades antitruste europeias, a aquisição da divisão de energia da Alstom pela General Electric entrou em vigor em 2 de novembro de 2015. A divisão de acessórios da usina de componentes auxiliares do Steam tornou - se independente como Grupo Arvos em setembro de 2014 .

Em novembro de 2014, a empresa comprou a fabricante francesa de tecnologia de controle e segurança Areva Command & Control . A empresa então adquiriu uma participação de 50 por cento na Signaling Solutions Ltd. de Belfour Beatty . Em novembro de 2015, a aquisição da GE Signaling também foi concluída; A Alstom adquiriu a empresa por US $ 700 milhões. De acordo com suas próprias informações, isso torna a Alstom a segunda maior fornecedora mundial de tecnologia de sinalização. Emprega cerca de 6.000 pessoas nesta área.

Fusão fracassada da Alstom com a Siemens Mobility

Em setembro de 2017, a Siemens e a Alstom anunciaram que a Alstom formaria o núcleo da futura Siemens Alstom , que seria criada no início de 2019 por meio da contribuição da divisão de transporte da Siemens , a Siemens Mobility ; A Siemens deve deter pouco mais de 50% na empresa ampliada. A fusão foi proibida pela Comissão da UE em 6 de fevereiro de 2019. A Comissária responsável, Margrethe Vestager, justificou-o afirmando que teria um impacto negativo na concorrência interna e, em última análise, também nos consumidores.

fundo

Em um memorando de entendimento anunciado em 27 de setembro de 2017 , a Alstom e a Siemens concordaram em uma estrutura de transação que os atores descreveram como uma “fusão entre iguais”. A joint venture deveria ser criada trazendo a divisão de Mobilidade da Siemens para a Alstom; isso deve dar à Siemens uma maioria de pouco mais de 50% com a emissão de novas ações da Alstom; a Alstom receptora teria sido listada na bolsa de valores de Paris sob o nome de Siemens Alstom , teria permanecido com sua sede na França e continuaria a ser administrada por seu CEO na época, Henri Poupart-Lafarge . A implementação desta transação deve ocorrer no início de 2019 após a assinatura dos acordos finais de fusão, aprovação da assembleia geral da Alstom, distribuição de um dividendo especial aos acionistas da Alstom e cumprimento de todas as outras condições (em particular a aprovação do Comissão da UE). Após um período de espera de quatro anos, a Siemens poderia ter aumentado suas ações. Além disso, foi concedida uma garantia de quatro anos para locais e locais de trabalho.

As atividades combinadas da Alstom e da Siemens teriam vendas acumuladas de 15,3 bilhões de euros e um EBIT ajustado (resultado operacional) de 1,2 bilhão de euros; eles têm cerca de 62.300 funcionários em mais de 60 países ao redor do mundo. O objetivo desta aliança de tecnologia ferroviária europeia era impedir o avanço da gigante ferroviária chinesa CRRC Corporation Limited no mercado mundial. O projeto contou com a boa vontade dos governos da Alemanha e da França. No entanto, houve oposição ao projeto, especialmente na França, onde sindicatos e políticos classificaram a fusão planejada como uma “liquidação para a Siemens” e consideraram a propriedade de fábricas e locais de trabalho inadequada. Por outro lado, a fusão foi vista como uma liquidação na Alemanha porque a sede seria em Saint-Ouen-sur-Seine, perto de Paris, e a participação da Siemens no novo grupo de tecnologia ferroviária teria sido limitada. O chefe da Siemens, Joe Kaeser, indicou em uma entrevista em junho de 2018 no Manager-Magazin que o investimento poderia ser colocado à prova em cinco anos. O fabricante poderia então ser puramente francês. Por razões de concorrência, a fusão foi proibida pela Comissão da UE.

Aquisição da Bombardier Transportation

Em 17 de fevereiro de 2020, a Alstom anunciou que pretende assumir o negócio de trens da concorrente canadense Bombardier . A transação criaria um grupo de tecnologia ferroviária com cerca de 15 bilhões de euros em vendas anuais. Esta fusão foi aprovada pela Comissão Europeia no final de julho de 2020, sujeita a determinadas condições. No entanto, a aquisição ainda teve de ser aprovada por outras autoridades da concorrência , o que foi concluído no início de dezembro de 2020. Antes da fusão, os dois grupos ocupavam o segundo e o terceiro lugar na comparação global. Apenas a companhia ferroviária chinesa CRRC pode apresentar uma rotatividade maior.

A fusão foi oficialmente concluída em 29 de janeiro de 2021. A empresa resultante afirma ter 75.000 funcionários e um faturamento de cerca de 15,7 bilhões de euros (em 29 de janeiro de 2021).

Os requisitos das autoridades antitruste europeias incluem a venda completa da planta da Alstom em Reichshoffen (Alstom) e uma linha de produção na planta de Hennigsdorf (Bombardier). Essas condições não foram atendidas até o prazo final de 31 de julho de 2021.

Links da web

• Site internacional (inglês)
• Informações sobre a fusão fracassada com a Siemens Mobility

Evidência individual

48,8964 2,2736Coordenadas: 48 ° 53 ′ 47 "  N , 2 ° 16 ′ 25"  E