Planejamento financeiro

Em planejamento financeiro ( inglês financeiro planning ) refere-se ao uso de métodos de previsão para a criação de um plano financeiro para empresas , empreendimentos e famílias ou famílias e seu controle de implementação.

Em geral

Na administração de empresas , o planejamento financeiro é discutido como parte do planejamento corporativo geral, com consideração especial aos objetivos financeiros e corporativos . Segundo Erich Kosiol , o planejamento financeiro é uma tarefa regular do setor financeiro que deve ser realizada em intervalos regulares . A atual exigência de capital é fornecida por financiamento, onde deve ser feita uma distinção entre autofinanciamento e financiamento externo . Deve ser o resultado de um planejamento financeiro anterior, que extrai muitos de seus dados do passado. A preparação do plano financeiro representa a primeira fase do planejamento financeiro, que mostra se um excedente de liquidez ou uma necessidade de capital é esperado no futuro, que será processado na segunda fase como um investimento em dinheiro , investimento ou interno ou financiamento externo.

Planejamento financeiro empresarial

O ponto de partida para o planejamento financeiro de outras disciplinas econômicas é o planejamento financeiro empresarial desenvolvido na administração de empresas. Trata dos fluxos de caixa esperados e das estruturas de capital que serão refletidos nas futuras demonstrações financeiras anuais .

espécies

Dependendo da extensão do horizonte de planejamento, é feita uma distinção entre planejamento financeiro de curto, médio e longo prazo. No que se refere à duração dos horizontes de planejamento, deve-se ter em mente que esta pode variar conforme o setor econômico . Em setores cíclicos (como telecomunicações ), há horizontes de planejamento mais curtos do que em setores menos cíclicos ( fornecedores de energia ). O planejamento financeiro de curto prazo cobre um período de um mês, o de médio prazo de um a dois anos e o planejamento financeiro de longo prazo cobre um horizonte de planejamento de três, cinco ou dez anos. O planejamento financeiro de curto prazo trata principalmente do planejamento de liquidez ( cash management ), o de médio prazo leva em consideração os investimentos planejados e seus financiamentos, o planejamento financeiro de longo prazo deve acompanhar a empresa em sua estratégia de longo prazo . Conseqüentemente, o período de planejamento pode ser dividido em operacional (máximo 1 ano), tático (2–5 anos) e estratégico (5 anos e além).

No que se refere à questão do planejamento econômico, existe o planejamento financeiro nas empresas, nos orçamentos públicos e nas famílias. O planejamento financeiro em residências públicas e privadas difere fundamentalmente do planejamento financeiro corporativo, mas pode aplicar seus métodos e procedimentos de planejamento de forma modificada.

Instrumentos

Instrumentos importantes de planejamento financeiro são a demonstração de fluxo de caixa ( planejamento de fluxo de caixa ), balanço patrimonial orçado , demonstração de resultados orçada , planejamento de investimento e plano de financiamento . A demonstração retrospectiva do fluxo de caixa determina primeiro as mudanças nos itens do balanço patrimonial entre duas datas do balanço , enquanto a prospectiva fornece uma prévia das mudanças esperadas nos itens. Na demonstração de resultados orçada, as despesas e receitas esperadas são comparadas, a diferença entre elas é o sucesso esperado da empresa ( EBITDA ). O planejamento de investimento e financiamento está incluído no planejamento financeiro como um plano parcial e leva em consideração os efeitos dos investimentos planejados em uma análise de custo-benefício . O monitoramento de longo prazo dos ativos , patrimônio líquido e dívidas é o que tem maior abrangência temporal para o planejamento da estrutura do balanço .

Fases de planejamento financeiro

  1. (retrospectiva) análise financeira da situação atual
  2. Análise de destino e real
  3. Previsão financeira
  4. Planejamento de formas alternativas de arrecadar fundos
  5. Plano de compensação
  6. Controle das especificações do plano (controle financeiro e de liquidez)
  7. Revisão do plano

Planejamento financeiro estadual

O planejamento financeiro do governo faz parte das finanças públicas . A tarefa de coordenar o planejamento financeiro federal , dos países , dos municípios ou associações de municípios ficou a cargo do Planejamento Financeiro , no site do conselho de estabilidade de abril de 2010 . Em conformidade com o artigo 109.º-A da Lei Básica, assume o acompanhamento contínuo da gestão orçamental da Federação e dos Länder com o objetivo de evitar emergências orçamentais e as tarefas do antigo conselho de planeamento financeiro.

orçamento

O orçamento contém todas as receitas e despesas orçamentais ( cameralística ) ou receitas e despesas (a dobrar ) estimadas para o próximo exercício por entidades jurídicas de direito público , bem como dotações de autorização , cargos e postos de todas as administrações, bem como notas orçamentais específicas. Órgãos de gestão do orçamento, como o governo federal, estados federais, municípios ou associações de municípios, mas também instituições e empresas de direito público, implementam seu planejamento financeiro de curto prazo em um orçamento. O plano orçamentário regulamentado no Código do Orçamento Federal (BHO) e na Lei de Princípios Orçamentários (HGrG) é usado para determinar e cobrir as necessidades financeiras ou, no caso de dupla gestão orçamentária, também as despesas que provavelmente serão necessárias para cumprir as tarefas do governo federal ou do estado durante o período de aprovação ( § 2 HGrG). O princípio da verdade ( § 9 , § 11 BHO) requer cálculos e estimativas mais precisos possíveis com base em dados confiáveis, especialmente no que diz respeito à receita orçamentária. Estimativas do ciclo de negócios e estimativas de impostos são as principais fontes de orçamentos. Um orçamento só produz efeitos declaratórios para as receitas que estima, porque as normas jurídicas extra-orçamentárias devem ser utilizadas como norma de cobrança (em particular as leis tributárias ou os contratos). Um orçamento deve ser aprovado pelo parlamento por lei ou estatutos e só então se torna juridicamente vinculativo como um orçamento aprovado .

Planejamento financeiro de médio prazo

O planejamento financeiro de médio prazo tem como função garantir o equilíbrio da estabilidade política e manter a ordem financeira . Foi adotado pela primeira vez em junho de 1967 na Lei de Estabilidade (StabG). De acordo com isso, o orçamento da Federação e dos Länder deve ser baseado em um plano financeiro de cinco anos ( Seção 9, Parágrafo 1 do StabG, Seção 14 do StabG), em cujo âmbito e composição das despesas previstas e as opções de cobertura devem ser apresentadas em suas inter-relações com o desenvolvimento presumido do desempenho econômico geral. O HGrG trata disso com mais detalhes para os governos federal e estadual. Nos termos do Artigo 50 (3) HGrG, o plano financeiro de médio prazo deve ser apresentado aos órgãos legislativos com o projeto de lei orçamental, o mais tardar, com base num plano financeiro quinquenal (Artigo 50 (1) HGrG). O conteúdo principal é o foco do investimento planejado.

Para coordenar o planejamento orçamentário e financeiro do governo federal, dos estados federais e dos municípios e associações de municípios, o Conselho de Estabilidade assessora nas premissas econômico-financeiras subjacentes. Devem ser tidas em consideração as obrigações da República Federal da Alemanha decorrentes de atos jurídicos da União Europeia com base no artigo 121.º , artigo 126.º e no artigo 136.º do TFUE para cumprir a disciplina orçamental e os requisitos de equilíbrio macroeconómico ( secção 51 (1 ) HGrG).

O termo planejamento financeiro de médio prazo é usado principalmente em cameralística . No double-ended fala -se de ganhos de médio prazo e planejamento financeiro . Além do planejamento de médio prazo de pagamentos e pagamentos (planejamento financeiro), o planejamento de médio prazo de receitas e despesas ( planejamento de resultados) também é executado aqui.

O planejamento financeiro de médio prazo não é vinculativo porque só é apresentado ao Bundestag para informação. Nesse caso, dificilmente desempenha um papel no parlamento e geralmente é ajustado aos desenvolvimentos orçamentários atuais em vez de influenciar os desenvolvimentos orçamentários atuais.

Quadro financeiro plurianual da UE

O quadro financeiro plurianual (anteriormente: perspectivas financeiras) da União Europeia define o quadro financeiro vinculativo para o orçamento da União Europeia num período plurianual. É acordado conjuntamente com o Parlamento Europeu com base numa proposta da Comissão Europeia do Conselho da União Europeia , que neste caso decide por unanimidade . O quadro financeiro plurianual para o período de 2014 a 2020 é atualmente válido.

Planejamento financeiro privado

O planeamento financeiro privado é o prognóstico orientado para o ciclo de vida de uma família privada sobre a evolução futura das receitas / despesas e ativos / dívidas , tendo em consideração o financiamento , o investimento , a provisão para reforma , a sucessão e os aspectos fiscais , tendo em conta os objetivos financeiros individuais. É usado para preparar decisões em questões financeiras pessoais e muitas vezes é limitado a consultoria de investimento na literatura especializada . As famílias - muitas vezes sem educação financeira geral adequada - devem levar em consideração os riscos financeiros iminentes em seu planejamento financeiro privado , em particular o ajuste inadequado das despesas à queda da receita, prevenção de riscos gerais de vida , responsabilidade não segurada por danos , pagamentos atrasados ​​inesperados ( operacional custos ou impostos), divórcio , morte de parentes próximos , Desemprego , perigos de investimentos de capital concentrados ( risco de cluster ou granularidade ) ou de serviço de dívida excessivo em empréstimos . O alto nível de falências pessoais na Alemanha parece indicar que muitos cidadãos estão sobrecarregados com o planejamento financeiro privado. Muitas vezes, isso se deve à falta de educação financeira geral ou insuficiente .

Links da web

Evidência individual

  1. ^ Fritz Neske / Marcus Wiener (eds.), Management-Lexikon , Volume 2, 1985, p. 428
  2. ↑ Erich Kosiol, Finanzplanung und Liquidität , em: ZfhF 7º ano, 1955, p. 254
  3. ↑ Ludwig Orth, O planejamento financeiro de curto prazo das empresas industriais , 1961, p. 48
  4. ^ Helmut Sellien, Finanzplanung , 1953, p. 9
  5. ↑ Ludwig Orth, O planejamento financeiro de curto prazo das empresas industriais , 1961, p. 19
  6. ↑ Ulrich Ermschel / Christian Möbius / Holger Wengert, Investimento e Financiamento , 2011, p. 95
  7. ↑ Reiner Michel / Sonja Kreplin / Lars Keil, Das Know-how excellenter Finanzplanung mit dem PC , 2000, p. 1
  8. ↑ Ulrich Ermschel / Christian Möbius / Holger Wengert, Investimento e Financiamento , 2011, p. 95
  9. ↑ Oliver Braun, Apoio à Decisão para Planejamento Financeiro Pessoal , 2008, p. 10
  10. ↑ Herbert Wiesner / Bodo Leibinger / Reinhard Müller, Finanças Públicas , 2008, p. 17
  11. ↑ Karl-Heinrich Hansmeyer / Bert Rürup , Staatswirtschaftliche Planning Instruments , 1984, p. 35 f.
  12. ↑ Ver, por exemplo B. § 13 Orçamento Municipal e Portaria de Caixa Brandenburg
  13. ↑ Wolfgang Scherf, Public Finances , 2009, p. 55
  14. ^ Charles B. Blankart , Finanças Públicas na Democracia , 2006, p. 456
  15. ↑ Quadro Financeiro Plurianual da UE 2014-2020
  16. ↑ Wesselin Kruschev, Private Financial Planning: The New Service for Demanding Investors , 1999, p. 17