Petroplus

Petroplus Holdings AG
Forma legal	Corporação
fundando	1993/2006
resolução	2012
Motivo de dissolução	insolvência
Assento	Zug , Suíça
Número de empregados	2575 (2010)
vendas	20,735 bilhões de dólares americanos (2010)
Ramo	indústria petrolífera

A Petroplus Holdings AG , sediada em trem, era uma empresa internacional de capital aberto da indústria de refino de petróleo . Fundada em 1993, seguiu uma estratégia de crescimento ambiciosa e adquiriu várias refinarias de petróleo na Europa. Em apenas alguns anos, a Petroplus se tornou o maior grupo de refinaria independente, empregando mais de 2.500 pessoas e gerando vendas de mais de US $ 20 bilhões. Devido à saturação do mercado, a empresa passou por dificuldades financeiras e teve que pedir concordata em 2012 .

história

Expansão rápida

A empresa foi fundada em 1993 como Petroplus International BV na Holanda e foi listada na Bolsa de Valores de Amsterdã em 1998 . O modelo de negócios era comprar refinarias de petróleo a crédito , agrupá-las e vendê-las a terceiros com lucro. Primeiro, em 2000, a Petroplus adquiriu as refinarias de Cressier (Suíça) e Teesside (Grã-Bretanha). A RIVR Acquisition BV , subsidiária da holding RIVR Holding BV , adquiriu a maioria das ações da Petroplus em 17 de março de 2005. As empresas de capital privado Riverstone e Carlyle Group estiveram envolvidas nesta holding . Como resultado, os restantes acionistas foram uma oferta pública de aquisição e a Petroplus em 19 de abril de 2005 pela Euro Next retirou-se da cotação .

A Argus Atlantic Energy Limited foi fundada nas Bermudas em 20 de fevereiro de 2006 . Após toda a gestão da Petroplus ter sido alterada em maio do mesmo ano, a Argus foi incorporada à RIVR Acquisition por meio de uma troca de ações . Em 22 de agosto de 2006, a Argus mudou sua sede para Zug, Suíça, e mudou seu nome para Petroplus Holdings AG . Como resultado da troca de ações, a RIVR Holding BV detinha uma participação de 94,5% na Petroplus Holdings AG . Em 30 de novembro de 2006, a “nova” empresa abriu o capital, que foi então listada na SIX Swiss Exchange em Zurique sob o símbolo PPHN e no Swiss Performance Index (SPI). O preço por ação foi definido em um processo de bookbuilding com uma faixa de preço entre 55 e 68 francos suíços . Calculados pela média, os 18 milhões de ações recém-emitidas corresponderam a um capital recém-levantado de cerca de 1,107 bilhões de francos, que, juntamente com os 22 milhões de ações existentes, somavam um volume de subscrição de 2,46 bilhões de francos. Isso fez da Petroplus a maior da bolsa de valores suíça desde 2001.

A Petroplus Holdings AG levantou capital adicional em 13 de abril de 2007 para financiar uma expansão futura. Foram emitidas 7,6 milhões de ações, elevando o capital social para pouco mais de 630 milhões de francos. Na época, a empresa tinha ativos no Reino Unido (refinarias Teesside e Coryton ), Alemanha (refinaria Ingolstadt ), Bélgica (refinaria BRC Antuérpia ) e Suíça ( refinaria Cressier ). A entrada na França anunciada em agosto de 2007 por meio da aquisição das refinarias da Shell em Petit-Couronne e Reichstett foi concluída em 1º de abril de 2008. Devido aos investimentos pendentes em Teesside, a Petroplus decidiu não continuar a operação da refinaria, tirou a planta de operação no segundo trimestre de 2009 e a converteu em uma instalação de vendas e armazenamento puro no decorrer de 2010.

De acordo com um comunicado da empresa em 9 de abril de 2010, a Petroplus estava interessada em adquirir a refinaria em Delaware City operada pela empresa norte-americana Valero Energy , incluindo uma usina anexa com capacidade de 218 megawatts. O negócio não se concretizou, no entanto, e Valero vendeu a instalação para a PPF Energy em junho de 2010. A refinaria em Reichstett foi desativada em abril de 2011 e, a partir de então, passou a operar apenas como terminal.

Falência e Liquidação

Na época do IPO, as refinarias europeias ainda enfrentavam gargalos de capacidade e as perspectivas pareciam ideais. Por meio de aquisições avaliadas em mais de $ 2,2 bilhões, a Petroplus rapidamente se tornou o maior grupo de refinaria independente e empregou mais de 2.500 pessoas. O modelo de negócios não deu certo, porém, porque depois de seis anos o mercado ficou saturado. Devido à difícil situação econômica após a crise financeira global , o consumo de petróleo diminuiu. Ao contrário das grandes petrolíferas, a Petroplus não possuía unidades de produção próprias e, por isso, tinha de comprar a matéria-prima no mercado a preços elevados. Além disso, os sistemas estavam tecnicamente desatualizados.

Quando vários bancos bloquearam os empréstimos da empresa no valor de um bilhão de dólares no final de 2011, a situação financeira tensa de longo prazo agravou-se para uma crise existencial. A Petroplus anunciou o fechamento das três refinarias Cressier, Petit-Couronne e Antuérpia no início de 2012 porque não havia mais fundos líquidos suficientes para comprar o petróleo bruto necessário para o refino. Em 20 de janeiro de 2012, a Petroplus anunciou sua intenção de vender o site Petit-Couronne. As negociações com os credores fracassaram em 24 de janeiro de 2012, após o que o pedido de moratória da Petroplus na Suíça e o processo de insolvência pertinente preparado para as subsidiárias estrangeiras. Um dia depois, a empresa entrou com o pedido de falência, o processo de falência foi aberto em 4 de abril de 2012 e a negociação de ações em bolsa foi encerrada em 24 de maio de 2012.

As usinas ainda pertencentes à Petroplus foram vendidas para outras empresas até maio de 2012. Em contraste, o processo de liquidação se arrastou por vários anos. Depois que um acordo foi alcançado com os bancos participantes em março de 2016, com o qual eles poderiam se manter inofensivos, uma lista de reclamações estava disponível dois meses depois . No total, foram recebidos créditos de 6,3 bilhões de francos. Até setembro de 2016, os créditos garantidos, bem como os créditos dos credores de primeira e segunda classes, foram pagos integralmente (um total de 66,5 milhões de francos). Um dividendo de desconto foi acordado para os credores da terceira classe, que variou entre 21,97 e 23,48% dos créditos. Em contraste, os acionistas perderam todo o seu capital.

Investimentos

No curso de seus negócios, a Petroplus possuía instalações nos seguintes locais:

Suíça

• Cressier : Refinaria Shell adquirida em maio de 2000, vendida para a Varo Energy Holding em 23 de maio de 2012.

Grã Bretanha

• Teesside : Refinaria detida desde dezembro de 2000, fora de operação desde o segundo trimestre de 2009 (operação do terminal)
• Coryton : Refinaria BP adquirida em 31 de maio de 2007

Bélgica

• Antuérpia : Refinaria BRC adquirida em 31 de maio de 2006, vendida para Gunvor em 2 de fevereiro de 2012

Alemanha

• Ingolstadt : Refinaria ExxonMobil adquirida em 31 de março de 2007, vendida para Gunvor em 31 de maio de 2012

França

• Petit-Couronne : Refinaria Shell adquirida em 31 de março de 2008, vendida para a Royal Dutch Shell em 24 de fevereiro de 2012
• Reichstett : Refinaria Shell adquirida em 31 de março de 2008, fora de operação desde junho de 2011 (operação do terminal pela Rubis )

Evidência individual