Lei de Negociação de Valores Mobiliários
Dados básicos | |
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Título: | Lei de Negociação de Valores Mobiliários |
Título curto: | Lei de Negociação de Valores Mobiliários |
Abreviação: | WpHG |
Modelo: | Lei federal |
Alcance: | República Federal da Alemanha |
Assunto legal: | Lei comercial |
Referências : | 4110-4 |
Versão original de: | 26 de julho de 1994 ( Diário da Lei Federal I, p. 1749 ) |
Efetivo em: | 1 ° de agosto de 1994 e 1 ° de janeiro de 1995 |
Novo anúncio de: | 9 de setembro de 1998 ( Diário da Lei Federal I, p. 2708 ) |
Última alteração por: |
Art. 56 G de 10 de agosto de 2021 ( Diário da Lei Federal I p. 3436, 3468 ) |
Data de vigência da última mudança: |
1º de janeiro de 2024 (Art. 137 G de 10 de agosto de 2021) |
GESTA : | C199 |
Link da web: | Texto da lei |
Observe a nota sobre a versão legal aplicável . |
O Securities Trading Act ( WpHG ) regula a negociação de títulos na Alemanha . É usado principalmente para monitorar empresas de serviços que negociam títulos e futuros financeiros , e também para proteger clientes.
Conteúdo da lei
Uma parte importante desta lei é a notificação dos direitos de voto de acordo com a Seção 33 (1) sentença 1 e (1a) WpHG. Além disso, são especificadas as obrigações de publicação das empresas listadas nas bolsas de valores . Então, existem reivindicações por danos por violação dessas obrigações . As informações exigidas de acordo com a Seção 102 do WpHG são regulamentadas na Portaria de Informações de Acesso ao Mercado (MarktAngV) .
A Autoridade de Supervisão Financeira Federal (BaFin) é responsável pelo controle .
O WpHG proíbe negociações com informações privilegiadas . Os crimes internos são crimes oficiais e, portanto, são processados pelo Ministério Público. De acordo com a Seção 23 (1) sentença 1 da WpHG, há uma obrigação de notificar a BaFin sobre casos suspeitos. As infrações por meio de informações privilegiadas são puníveis com pena de prisão até cinco anos ou multa. O Securities Trading Act é parte integrante do direito penal acessório .
Além disso, o WpHG obriga as empresas de serviços de investimento a fornecer consultoria de investimento adequada ao investimento e ao investidor , bem como obter e documentar informações do cliente sobre sua experiência, objetivos de investimento, situação financeira e tolerância ao risco . Para este fim, uma declaração de adequação de acordo com a Seção 64 (4) WpHG deve ser submetida ao cliente antes de enviar uma ordem de valores mobiliários . A Seção 87 da WpHG e a Portaria de Notificação de Funcionários da WpHG - WpHGMaAnzV regulamentam o registro de consultores .
Veja também
literatura
- Andreas Fuchs: Lei de Negociação de Valores Mobiliários (WpHG). Comentário , 1ª edição, Munique 2009, Verlag CH Beck, ISBN 978-3406515279
- Heribert Hirte / Thomas MJ Möllers (editores): Cologne Commentary on the WpHG , 2ª edição, Cologne 2014, Verlag Heymanns, ISBN 9783452275875
- Thomas MJ Möllers / Thomas G. Wenninger: A Lei de Proteção ao Investidor e Melhoria da Função (AnsFuG), NJW 24/2011, 1697
Links da web
- Texto da Lei de Negociação de Valores Mobiliários
- kapitalmarktrecht-im-internet.eu - base de dados especializada em direito empresarial europeu