Lei de Negociação de Valores Mobiliários

Dados básicos
Título: Lei de Negociação de Valores Mobiliários
Título curto: Lei de Negociação de Valores Mobiliários
Abreviação: WpHG
Modelo: Lei federal
Alcance: República Federal da Alemanha
Assunto legal: Lei comercial
Referências : 4110-4
Versão original de: 26 de julho de 1994
( Diário da Lei Federal I, p. 1749 )
Efetivo em: 1 ° de agosto de 1994
e 1 ° de janeiro de 1995
Novo anúncio de: 9 de setembro de 1998
( Diário da Lei Federal I, p. 2708 )
Última alteração por: Art. 56 G de 10 de agosto de 2021
( Diário da Lei Federal I p. 3436, 3468 )
Data de vigência da
última mudança:
1º de janeiro de 2024
(Art. 137 G de 10 de agosto de 2021)
GESTA : C199
Link da web: Texto da lei
Observe a nota sobre a versão legal aplicável .

O Securities Trading Act ( WpHG ) regula a negociação de títulos na Alemanha . É usado principalmente para monitorar empresas de serviços que negociam títulos e futuros financeiros , e também para proteger clientes.

Conteúdo da lei

Uma parte importante desta lei é a notificação dos direitos de voto de acordo com a Seção 33 (1) sentença 1 e (1a) WpHG. Além disso, são especificadas as obrigações de publicação das empresas listadas nas bolsas de valores . Então, existem reivindicações por danos por violação dessas obrigações . As informações exigidas de acordo com a Seção 102 do WpHG são regulamentadas na Portaria de Informações de Acesso ao Mercado (MarktAngV) .

A Autoridade de Supervisão Financeira Federal (BaFin) é responsável pelo controle .

O WpHG proíbe negociações com informações privilegiadas . Os crimes internos são crimes oficiais e, portanto, são processados pelo Ministério Público. De acordo com a Seção 23 (1) sentença 1 da WpHG, há uma obrigação de notificar a BaFin sobre casos suspeitos. As infrações por meio de informações privilegiadas são puníveis com pena de prisão até cinco anos ou multa. O Securities Trading Act é parte integrante do direito penal acessório .

Além disso, o WpHG obriga as empresas de serviços de investimento a fornecer consultoria de investimento adequada ao investimento e ao investidor , bem como obter e documentar informações do cliente sobre sua experiência, objetivos de investimento, situação financeira e tolerância ao risco . Para este fim, uma declaração de adequação de acordo com a Seção 64 (4) WpHG deve ser submetida ao cliente antes de enviar uma ordem de valores mobiliários . A Seção 87 da WpHG e a Portaria de Notificação de Funcionários da WpHG - WpHGMaAnzV regulamentam o registro de consultores .

Veja também

literatura

  • Andreas Fuchs: Lei de Negociação de Valores Mobiliários (WpHG). Comentário , 1ª edição, Munique 2009, Verlag CH Beck, ISBN 978-3406515279
  • Heribert Hirte / Thomas MJ Möllers (editores): Cologne Commentary on the WpHG , 2ª edição, Cologne 2014, Verlag Heymanns, ISBN 9783452275875
  • Thomas MJ Möllers / Thomas G. Wenninger: A Lei de Proteção ao Investidor e Melhoria da Função (AnsFuG), NJW 24/2011, 1697

Links da web

Evidência individual

  1. Regulamento de Informações de Acesso ao Mercado (MarktAngV)
  2. BaFin: Supervisão de Valores Mobiliários na Alemanha
  3. Portaria de Notificação de Funcionário WpHG (WpHGMaAnzV)