Instrumento financeiro

Instrumento financeiro ( instrumento financeiro inglês ) é um termo legal , tendo como objeto o financiamento a todos os créditos , outros ativos e passivos , a troca de meios de pagamento direta ou indiretamente .

Em geral

Esses direitos ou obrigações resultantes de contratos financeiros ou outros acordos financeiros devem sempre ser baseados em fatos financeiros .

O prazo legal do instrumento financeiro chegou a dezembro de 2004 nas normas contábeis alemãs apenas nos únicos bancos em vigor desde janeiro de 1991 Determinação do § 340c parágrafo 1 HGB sobre a existência da demonstração do resultado como receita ou despesa da carteira de negociação , deve ser apresentado o valor da diferença de todas as receitas e despesas de transações em instrumentos financeiros detidos para negociação e negociação com metais preciosos e as receitas relacionadas de acréscimos e despesas de depreciação . No entanto, o HGB deixou em aberto o que exatamente significa um instrumento financeiro.

Com a entrada em vigor da Lei de Reforma da Lei de Contabilidade em janeiro de 2005, o termo instrumento financeiro apareceu pela primeira vez e objetivo operacional neutro em § § 285 HGB, § 289 HGB e as disposições paralelas para as demonstrações financeiras consolidadas ( § 314 HGB, § 315 HGB).

Contabilidade

Um instrumento financeiro é para o IAS 32.11 "um contrato que dá origem a uma empresa para um ativo financeiro e a outra entidade e um passivo financeiro ou instrumento de patrimônio lidera." Isso expressa que ambas as contrapartes (uma parte contratante e sua contraparte ) devem trocar os fluxos de pagamento ou contraprestação correspondentes .

espécies

Os instrumentos financeiros também incluem contratos de energia em bolsas de energia , que preveem uma entrega efetiva e que são negociados em regime de negociação organizado .

Categorias

De acordo com a IAS 39.9, os instrumentos financeiros são alternativamente atribuídos às seguintes categorias na contabilização :

Uma mudança de categoria só é possível com um motivo preciso.

Bancário e bolsa de valores

Na banca e na bolsa de valores , os vários tipos de instrumentos financeiros fazem parte do core business . É por isso que existem regulamentos avançados detalhados na lei de supervisão bancária e na lei da bolsa de valores que se aplicam a todos os estados membros da UE .

Bancário

A aquisição e venda de instrumentos financeiros em nome próprio e por conta de terceiros ( negócio de comissão de finanças ) é uma transação bancária de acordo com a Seção 1 (1) No. 4 KWG , portanto, é necessária uma licença bancária para isso . A assunção de instrumentos financeiros por sua própria conta e risco para a emissão ou a assunção de garantias equivalentes ( atividade de emissão ; Seção 1 (1) nº 10 KWG) também é considerada atividade bancária . 11 KWG aplica-se ao § 1. como instrumentos financeiros Ações , investimentos (excluindo ações cooperativas ) , títulos , certificados de participação , certificados de investimento , instrumentos do mercado monetário , moeda estrangeira e unidade de conta , derivativos , emissão e valores criptográficos . Ao tomar ativos em consideração, confiança activos , empréstimos de participação , empréstimos subordinados e registradas títulos também são contabilizados como instrumentos financeiros ( Seção 1 (2 ) VermAnlG ).

Uma vez que os metais e tipos preciosos não são listados, não são considerados instrumentos financeiros, de modo que as casas de câmbio , por exemplo, não estão sujeitas à supervisão bancária. Os depósitos em bancos (à vista , futuros e depósitos de poupança ) não são instrumentos financeiros para fins regulatórios, mas fazem parte do negócio de depósitos como transações bancárias definidas (§ 1 parágrafo 1 No. 1 KWG.). Isso também se aplica a empréstimos registrados como transações de crédito ( dinheiro e empréstimos de crédito ) (Seção 1 (1) No. 2 KWG). Se forem contabilizados depósitos em credores e empréstimos em devedores , são considerados instrumentos financeiros primários de acordo com o direito contabilístico porque representam contas a receber ou passivos. Isso também se aplica à contabilidade nos bancos.

Bolsa de Valores

De acordo com a Seção 2 (4) do WpHG , os instrumentos financeiros incluem títulos ( ações , obrigações , certificados de participação , certificados de investimento ), papéis do mercado monetário, derivativos, certificados de emissão e investimentos. Na Seção 2 (8) nº 9 do WpHG, produtos financeiros estruturados e certificados de emissão são contabilizados entre os instrumentos financeiros, além de títulos e derivativos . O termo “instrumento financeiro” segundo a lei de valores mobiliários não corresponde completamente ao da lei bancária porque ignora instrumentos financeiros não relacionados a valores mobiliários.

A lista da seção 2 do WpHG tem consequências jurídicas, em particular para as atividades de empresas de serviços de investimento e empresas de investimento e consultoria de investimento para instituições de crédito, em que o investidor privado deve receber uma declaração de idoneidade de acordo com a seção 64 (4 ) do WpHG antes de comprar ou vender instrumentos financeiros .

aspectos econômicos

Nem todos os produtos e contratos financeiros são ou contêm instrumentos financeiros. Ações cooperativas e títulos registrados são produtos financeiros, mas não instrumentos financeiros (de acordo com a lei de valores mobiliários ). Dieter Farny destacou que seguro é o prêmio de seguro constituído para que o investimento opere, fazendo com que os contratos de seguro possam ser interpretados como contratos financeiros, a probabilidade distribuída de promessa de pagamentos de benefícios de seguro. Esses contratos financeiros também não são instrumentos financeiros.

Uma vez que os instrumentos financeiros têm um valor, eles têm um valor nominal ou são ações sem valor nominal , muitas vezes também um valor de mercado (ações, obrigações), muitas vezes acarretam um prêmio ou desconto e podem - mas não precisam - render juros . Eles são, portanto, sujeitos a um risco de mercado ( cambial Risco de taxa , risco de taxa de juros e outras risco de preço ) e representam um risco financeiro que pode se manifestar em um aumento no valor , a diminuição do valor ou, na pior das hipóteses, uma perda total . Por este motivo, os instrumentos financeiros para investidores são classificados em classes de ativos ou as atitudes de risco dos investidores em relação aos instrumentos financeiros são classificadas em classes de risco .

Diversos

O instrumento de financiamento de prazo semelhante abrange todas as medidas que podem ser utilizadas para financiar empresas, que também podem incluir instrumentos financeiros (por exemplo, a obrigação corporativa é um instrumento de financiamento e um instrumento financeiro).

Evidência individual

  1. Christian Schwarz, Instrumentos Financeiros Derivativos e Contabilidade de Hedge , 2006, p. 5
  2. Carl-Christian Freidank (ed.) / Marc Böhlhoff, Vahlens Großes Auditing-Lexikon , 2007, p. 466 e segs.
  3. Gerald Preißler / German Figlin, IFRS-Lexikon , 2009, p. 46 e segs.
  4. Carl-Christian Freidank (ed.) / Klaus J. Müller, Vahlens Großes Auditing-Lexikon , 2007, p. 331
  5. Alfred Wagenhofer, International Accounting Standards - IAS / IFRS , 2015, o. P.
  6. Michael Kissler & Kilian Trautmann: Notas sobre valores de criptografia e criptografia de custódia no contexto da última alteração do KWG . Handelsblatt Fachmedien Corporate Finance, julho de 2020 ( owlit.de ).
  7. Anne Gläßner, A restrição da distribuição de produtos financeiros , 2017, p. 190
  8. Dieter Farny, Versicherungsbetriebslehre , 2011, p. 893 f.