Lei Dodd-Frank
A Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd - Frank Wall Street (abreviatura Dodd - Frank Act ) é uma lei federal dos Estados Unidos que , em resposta à crise do mercado financeiro de 2007, altera amplamente a lei do mercado financeiro dos Estados Unidos . O projeto de lei é nomeado após então presidente do Senado Banking, Habitação e Desenvolvimento Urbano Comitê , Chris Dodd , e depois presidente da Casa Comitê de Serviços Financeiros , Barney Frank , e foi assinado em 21 de julho de 2010 por Presidente Barack Obama passou. A Lei Dodd-Frank compreende um total de 16 títulos com 541 artigos de lei em 849 páginas. De acordo com o preâmbulo, o objetivo da lei é promover a estabilidade do mercado financeiro dos Estados Unidos da América. Isso deve ser alcançado melhorando a responsabilidade e a transparência no sistema financeiro e acabando com o problema da obrigação factual de resgatar empresas de serviços financeiros que são consideradas sistemicamente relevantes para o sistema financeiro (o inglês é muito grande para falir ). O objetivo é proteger os contribuintes americanos de práticas abusivas em serviços financeiros, encerrando os resgates do governo para empresas de serviços financeiros.
Sob o presidente Donald Trump , as restrições da lei foram suspensas para muitos bancos em 2018. Desde então, os bancos foram autorizados a se envolver em atividades mais especulativas novamente.
visão global
Com o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira, o primeiro título da lei cria um conselho para monitorar a estabilidade do mercado financeiro dos EUA e coordenar as atividades das autoridades de supervisão do mercado financeiro federal, que inclui o ministro das finanças federal, os presidentes do governo federal autoridades de supervisão do mercado financeiro e um conselho independente do presidente um membro nomeado com o consentimento do Senado com experiência na área de seguros. Entre outras coisas, o Conselho pode, com uma maioria de dois terços, colocar empresas de serviços financeiros fora do setor bancário sob a supervisão do Federal Reserve dos EUA. O Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira é apoiado em seu trabalho por um Escritório de Pesquisa Financeira localizado no Ministério das Finanças .
O segundo título da lei dá aos reguladores federais do mercado financeiro o poder de colocar certas empresas de serviços financeiros em concordata e liquidação ordenada quando estão em dificuldades financeiras e ameaçam a estabilidade do mercado financeiro dos Estados Unidos. Nesta rubrica, entre outras coisas, a participação dos credores será aplicada em caso de salvamento de bancos .
O terceiro título da lei dissolve a autoridade de supervisão de banco de poupança federal, o Office of Thrift Supervision , e subdivide suas atividades em autoridade de supervisão de banco federal para bancos com licença bancária nacional , o Escritório de Controladoria da Moeda .
O quarto título da lei coloca os gestores de ativos de fundos de investimento não aprovados para venda pública nos EUA (por exemplo , fundos de hedge , fundos de private equity , etc.) sob a supervisão da Federal Securities and Exchange Commission .
O quinto título da lei cria dentro do Tesouro Federal, o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos , um escritório responsável por questões de seguros, o Federal Insurance Office . O Federal Insurance Office supervisiona o mercado de seguros dos Estados Unidos , com exceção de seguro saúde, seguro de assistência médica e seguro agrícola. As seguradoras continuam a ser supervisionadas pelos reguladores de seguros dos Estados Unidos. O Federal Insurance Office pode recomendar ao Financial Stability Oversight Council que o seguro, como uma empresa financeira não bancária, também deve ser colocado sob a supervisão do Federal Reserve dos EUA. O Federal Insurance Office também é responsável por desenvolver a política para os aspectos regulatórios de questões de seguro internacional. Isso inclui servir os Estados Unidos na Associação Internacional de Supervisores de Seguros. Além disso, o Gabinete Federal de Seguros apoia o Ministro Federal das Finanças na negociação de acordos bilaterais ou multilaterais para o reconhecimento de medidas de supervisão para o negócio de seguros e resseguros, que alcançam um nível de proteção essencialmente equivalente para os clientes como os regulamentos dos estados membros. O Escritório Federal de Seguros também está autorizado a suspender regulamentos dos Estados membros que contradigam acordos bilaterais ou multilaterais e colocam as seguradoras estrangeiras em desvantagem em relação às seguradoras americanas aprovadas neste Estado membro.
O sexto título da lei impõe uma moratória à Federal Deposit Insurance Corporation para garantir depósitos com emissores de cartão de crédito, empresas de empréstimo industrial e algumas outras empresas regulamentadas pelo Bank Holding Company Act de 1956. Ele fortalece a regulamentação de supervisão de bancos, caixas econômicas e suas holdings. Os reforços incluem restrições significativas sobre negociação proprietária e patrocínio de investimentos em fundos de hedge ou fundos de private equity para bancos através da Regra Volcker , melhor supervisão de subsidiárias que não têm licença bancária, melhores restrições sobre transações com partes relacionadas, restrições sobre riscos no Conexão com derivativos e para risco de contraparte em empréstimos de valores mobiliários e a obrigação de empresas que uma empresa segurada com a seguradora de depósito estatal controla para fortalecer as finanças dessas empresas.
A lei restringe a capacidade dos bancos de fazer apostas arriscadas no mercado financeiro por conta própria. Apenas investimentos limitados em fundos de hedge e capital privado são permitidos. O historiador econômico Charles Geisst descreveu a nova lei como a regulamentação financeira mais abrangente desde a Grande Depressão ; No entanto, não representa uma mudança tão fundamental quanto as mudanças feitas na época.
O Título Quinze (Seção 1502) impõe obrigações de documentação e divulgação às empresas que usam certos "minerais de conflito" ( ouro , volframita , cassiterita e coltan são definidos como tal na lei ) para garantir que nenhuma matéria-prima seja usada para financiar os armados conflito na República Democrática do Congo ou em um país vizinho.
Um relatório de Graham Steele, da Universidade de Stanford , nos Estados Unidos, mostra que o Departamento do Tesouro também poderia usar a lei para levar mais em conta os riscos climáticos, reduzindo a pressão sobre bancos, seguradoras e outros participantes do mercado financeiro, por exemplo, por meio de uma exigência de divulgação os riscos climáticos e os crescentes requisitos de capital mínimo para investimentos em combustíveis fósseis aumentaram gradualmente.
Lista de capítulos da Lei Dodd-Frank
- Título I - Estabilidade Financeira
- Título II - Autoridade de Liquidação Ordenada (autorização para liquidação ordenada)
- Título III - Transferência de poderes do Controlador da Moeda, da Corporação e do Conselho de Governadores
- Título IV - Regulamentação de Consultores para Fundos de Hedge e Outros
- Título V - Seguro
- Título VI - Melhorias na Regulamentação de Empresas Holding e Instituições Depositárias de Bancos e Poupanças
- Título VII - Transparência e responsabilidade de Wall Street
- Título VIII - Supervisão de Pagamentos, Compensação e Liquidação (monitoramento de transações de pagamento, compensação e liquidação)
- Título IX - Proteções ao Investidor e Melhorias na Regulamentação de Valores Mobiliários
- Título X - Departamento de Proteção Financeira do Consumidor
- Título XI - Provisões do Sistema da Reserva Federal
- Título XII - Melhorando o acesso às principais instituições financeiras
- Título XIII - Pay It Back Act
- Título XIV - Lei de Reforma Hipotecária e Empréstimo Antipedatório
- Título XV - Disposições Diversas
- Título XVI - Seção 1256 Contratos
Veja também
literatura
- Paul H. Schultz (Ed.): Perspectives on Dodd-Frank and Finance. MIT Press, Cambridge 2015, ISBN 978-0-262-02803-5 .
Links da web
- Lei Dodd-Frank de Reforma e Proteção ao Consumidor de Wall Street (Lei Pública nº 111–203; PDF; 2,3 MB)
- Implementação da Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA
- Faça dos mercados serem mercados. Artigo da conferência de 3 de março de 2010, Franklin and Eleanor Roosevelt Institute.
- Mike Konczal: Obtendo o melhor de ambas as contas. (PDF; 64 kB)
- Dean Baker: O projeto de reforma financeira: um passo em frente muito limitado. newdeal2.0, 29 de junho de 2010.
Evidência individual
- ^ Damian Paletta: Tem um nome: O ato de Dodd / Frank. The Wallstreet Journal , 25 de junho de 2010.
- ↑ A regulamentação bancária dos EUA será relaxada. In: n-tv . 23 de maio de 2018 .
- ↑ Como Trump está revertendo as regras bancárias. In: Der Tagesspiegel . 14 de setembro de 2018 .
- ↑ Damian Paletta: Legisladores dos EUA chegam a acordo sobre novas regras financeiras. The Wallstreet Journal, 25 de junho de 2010.
- ↑ Eric Dash, Andrew Martin: Novas regras podem afetar todos os cantos do JPMorgan. The New York Times, 25 de junho de 2010.
- ^ Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street - HR4173
- ↑ Certificação de recursos de conflito ( Memento do originais de 4 de abril de 2013 na Internet Archive ) Info: O arquivo de ligação foi inserido automaticamente e ainda não foi marcada. Verifique o link original e o arquivo de acordo com as instruções e, em seguida, remova este aviso. (PDF; 41 kB)
- ↑ Christian Mihatsch: Os EUA já têm uma lei climática. Repórter do clima, 25 de novembro de 2020, acessado em 2 de dezembro de 2020 (alemão).
