Valor justo

O valor justo ( valor justo, termo técnico alemão: valor justo ) é um conceito de valor para a avaliação de ativos ou passivos na contabilidade anglo-saxônica ( IFRS e US GAAP ).

De acordo com o IFRS 13.9, o valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela transferência de um passivo em uma transação comercial ordenada entre participantes do mercado na data de mensuração.

Em contraste com o valor justo , o valor em uso é uma abordagem de avaliação subjetiva que reflete o benefício individual do ativo para a empresa.

Desde a entrada em vigor da Lei de Modernização da Lei de Contabilidade Alemã (BilMoG) em 2009, o valor justo também tem sido usado na contabilidade comercial alemã .

Normas internacionais de relatórios financeiros

Com a norma IFRS 13, existe uma norma independente para determinação do valor justo. Um grande número de outras normas contém regulamentos específicos para a aplicação do conceito de valor justo na avaliação de itens de balanço patrimonial.

Princípios gerais de avaliação

O valor justo é um mercado objetivo (real ou fictício) ou valor atual, cuja determinação deve ser abstraída das circunstâncias específicas da empresa e com base nas condições gerais de mercado. É aqui que o justo valor difere do valor (interno) de uso .

A avaliação é baseada em partes conhecedoras e fundamentalmente dispostas que conhecem os parâmetros de preços relevantes e são capazes de avaliá-los corretamente, e que estão ambas interessadas em precificar. As partes também devem ser independentes umas das outras. O aspecto da independência das partes torna-se particularmente relevante quando se trata de vendas de emergência, execuções hipotecárias ou vendas no contexto de liquidação.

Hierarquia de três níveis de avaliação

Visão geral

Para determinar o valor justo, há uma hierarquia de avaliação de três níveis de acordo com a IFRS 13.72:

  1. Os fatores de input de nível 1 são preços cotados não ajustados em mercados ativos acessíveis à empresa na data de mensuração para ativos ou passivos idênticos (IFRS 13.76). Neste primeiro nível da hierarquia, falamos de preços de mercado .
  2. Os fatores de entrada no nível 2 são diferentes das cotações de preços de mercado listadas no nível 1 que podem ser observadas direta ou indiretamente para o ativo ou passivo (IFRS 13.81). Os valores de comparação são usados neste segundo nível hierárquico .
  3. Os fatores de entrada no nível 3 são fatores de entrada que não são observáveis ​​para o ativo ou passivo (IFRS 13.86). As estimativas são usadas neste terceiro nível da hierarquia .

Essa hierarquia expressa uma preferência do normatizador. Se possível, os preços de mercado devem ser usados ​​para determinar o valor justo. Se estes não estiverem disponíveis porque o ativo a ser avaliado não é negociado em um mercado ativo conforme definido pelo IASB, devem ser usados ​​valores de comparação. Se os valores comparativos também não estiverem disponíveis, a última etapa é verificar se um valor pode ser determinado usando valores estimados (modelos de avaliação).

Se uma avaliação confiável não for possível, mesmo com modelos de avaliação , uma avaliação baseada em custos deve ser realizada em vez do valor justo.

Preços de mercado

Um preço de mercado é o preço que é pago (ao mesmo tempo) por ativos comparáveis, como o ativo a ser avaliado em um mercado ativo na data do balanço. Comparável aqui significa que todos os parâmetros de formação de preços são (em grande parte) os mesmos, de modo que nenhum ajuste ao preço observado precisa ser feito. Um mercado ativo é caracterizado pelo fato de que ativos (em grande parte) homogêneos são negociados a preços publicamente disponíveis e compradores e vendedores dispostos a celebrar um contrato geralmente podem ser encontrados a qualquer momento. Na prática, apenas alguns mercados, como bolsas de valores e commodities, atendem aos requisitos do criador de padrões para um mercado ativo. Regra geral, não existem preços de mercado para a grande maioria dos ativos, pelo que devem ser utilizados valores de referência ou estimativas.

Valores comparativos

Se não for possível determinar o valor com base nos preços de mercado, devem ser usados ​​os preços passados ​​(mas atuais) para ativos semelhantes ou os preços atuais para ativos de natureza diferente. Como não há homogeneidade completa em relação a todos os parâmetros de formação de preços, devem ser feitos acréscimos ou deduções do valor observado. A avaliação usando valores comparativos, portanto, sistematicamente inclui maior poder discricionário do que a avaliação usando preços de mercado e o grau de confiabilidade e objetividade da avaliação diminui.

Estimativas

O terceiro método para determinar o valor justo é uma estimativa baseada em modelos de avaliação. Como regra, métodos baseados em fluxo de caixa ( fluxo de caixa descontado ) são usados ​​para isso. O valor justo de uma propriedade administrada pode ser determinado com base no desconto do aluguel ou receita do aluguel, usando valores que sejam tão objetivos quanto possível e observáveis ​​no mercado.

Tratamento de sucessos de avaliação

Quando o valor contábil é aumentado ou diminuído para um (novo) valor justo, surgem ganhos ou perdas contábeis . Ao lidar com esses sucessos de avaliação, as IFRS têm dois métodos. No método de reavaliação ( modelo de reavaliação inglês ) A depreciação é reconhecida imediatamente na demonstração dos resultados, as reversões registadas são, no entanto, primeiro reconhecidas numa reserva de reavaliação registada. Só é liberado quando o ativo é baixado para o resultado. O método de reavaliação pode ser usado, por exemplo, para a avaliação de ativos fixos tangíveis (IAS 16) e ativos intangíveis (IAS 38).

Com o modelo do valor justo , também conhecido como contabilidade do valor justo integral, as reajustes e reduções são sempre reconhecidas imediatamente no resultado. Fala-se também de uma avaliação do valor justo com um impacto igual no lucro ou prejuízo .

usar

O justo valor é o conceito de valor fundamental preferido pelo IASB, visto que é considerado particularmente útil para decisões comparativas de custos de aquisição ou de fabrico . O escopo de aplicação do conceito de valor justo tem se expandido cada vez mais dentro das IFRS ao longo do tempo. A contabilização do valor justo é atualmente usada em particular para os seguintes itens:

  • Imobilizado (IAS 16) como parte de uma opção na avaliação subsequente
  • ativos intangíveis (IAS 38) como parte de uma opção de mensuração subsequente
  • certos instrumentos financeiros (IAS 39) como parte da mensuração inicial e subsequente
  • Propriedades de investimento (IAS 40) no âmbito de uma opção na avaliação subsequente
  • ativos biológicos (IAS 41), aplicação obrigatória

US GAAP

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Contabilidade de direito comercial alemão

Com a Lei de Modernização da Lei de Contabilidade (BilMoG), o conceito de valor justo também encontrou seu caminho na contabilidade comercial alemã. Isso resultou em uma aproximação parcial do IFRS.

definição

“O valor justo corresponde ao preço de mercado. Se não houver um mercado ativo com base no qual o preço de mercado possa ser determinado, o valor justo deve ser determinado usando métodos de avaliação geralmente reconhecidos. ”( Seção 255 (4) HGB). Esta definição corresponde em grande parte ao conceito de valor justo do IFRS .

inscrição

O conceito de valor justo atualmente é usado apenas na contabilidade do HGB para algumas questões especiais:

  • Avaliação dos ativos do plano em relação à contabilidade das obrigações de pensão ( Seção 246, Parágrafo 2, Cláusula 3 em conjunto com a Seção 253, Parágrafo 1 do Código Comercial Alemão)
  • Provisões para obrigações de pensão, na medida em que o valor é determinado exclusivamente pelo valor justo dos títulos usados ​​como ativos do plano ( Seção 253 (1) HGB)
  • Ao contabilizar unidades de avaliação como parte da contabilidade de hedge
  • Na contabilidade bancária : avaliação de instrumentos financeiros na carteira de negociação ( Seção 340e (3) HGB)

literatura

  • Jörg-Markus Hitz: Palavra-chave valor justo em contabilidade . In: Administração de Empresas . 66º ano, 2006, pp. 109-113.
  • Mary E. Barth, Wayne R. Landsman: Questões fundamentais relacionadas ao uso da contabilidade de valor justo para relatórios financeiros . In: Accounting Horizons . Vol. 9 (4), 1995, pp. 97-107. ISSN  1558-7975
  • Hartmut Bieg, Reinhard Heyd (ed.): Fair Value. Avaliação em contabilidade, controladoria e finanças . Vahlen, Munich 2005, ISBN 3-8006-3088-5 .
  • Kadel: Depreciação extraordinária e valor atual nos balanços comerciais e fiscais da Alemanha e dos EUA - um estudo comparativo sobre a justificativa da depreciação do valor parcial na legislação tributária

Links da web

Evidência individual

  1. ↑ J. Baetge, H.-J. Kirsch, S. Thiele: Balanços . 8ª edição. Düsseldorf 2005, p. 263 .
  2. ↑ M. Scharf: A formação de unidades de avaliação de acordo com as IFRS / IAS, HGB e a lei fiscal de balanço n.º 10 das análises e relatórios de direito económico e fiscal . TU Darmstadt, Faculdade de Direito e Economia, 2010, p. 44 ( tu-darmstadt.de ).